جميع البيانات المنشورة من الشركة لا تعد توصية من الشركة باتخاذ قرار استثماري معين،
والشركة غير مسئولة عن أي تبعات قانونية أو قرارات استثمارية أو خسائر تنتج عن استعمال هذه البيانات.
تموز/يوليو 29, 2025
انخفض الدولار الأمريكي يوم الاثنين مقابل اليورو والاسترليني مدعوما بمعنويات المخاطرة والارتفاع في سوق الأسهم الأوروبية.
أظهر مسح يوم الاثنين أن معنويات المستثمرين في منطقة اليورو تحسنت في نوفمبر ، وهي المرة الأولى التي ارتفعت فيها منذ ثلاثة أشهر ، مما يعكس الآمال في أن درجات الحرارة المرتفعة الأخيرة وانخفاض أسعار الطاقة سيمنع تقنين الغاز في القارة هذا الشتاء.
في الوقت ذاته ، ارتفع مؤشر ستوكس 600 بنسبة 0.5% مع إشارة المتداولين إلى أن المستثمرين ما زالوا يراهنوا على أن الصين ستخفف من قيودها الخاصة بـ فيروس كورونا ، على الرغم من قول المسئولين إنهم لا يخططوا لإعادة فتح وشيكة.
مقابل سلة من العملات ، انخفض مؤشر الملاذ الآمن الدولار الأمريكي بنسبة 0.54% إلى 110.49. وقد تراجع حوالي 2% نهاية الأسبوع الماضي.
عكس الاسترليني الحساس للمخاطرة خسائره السابقة ليتداول بارتفاع بنسبة 0.66% إلى 1.1446 دولار ، في حين قفز اليورو إلى أعلى مستوياته منذ 27 أكتوبر. وكان آخر ارتفاع بنسبة 0.27% عند 0.9986 دولار.
تم تسليط الضوء مرة أخرى على التأثير الاقتصادي لسياسة عدم انتشار فيروس كورونا في الصين في أرقام التجارة الصينية الصادرة يوم الاثنين ، والتي أظهرت تقلص الصادرات والواردات بشكل غير متوقع في أكتوبر ، وهو أول تراجع متزامن منذ مايو 2020.
يقيم المستثمرون أيضا تقرير الوظائف الامريكي يوم الجمعة والذي أظهر أن الشركات أضافت 261 ألف وظيفة أكثر من المتوقع في أكتوبر واستمرت الأجور بالساعة في الارتفاع ، وهو دليل على ان سوق العمل لا يزال ضيق.
لكن التلميحات إلى بعض التيسير في ظروف السوق ، مع ارتفاع معدل البطالة إلى 3.7% ، غذت الآمال بأن المحور الذي يسعى إليه الاحتياطي الفيدرالي قد يقترب ، مما حد من مكاسب الدولار.
كما أشار أربعة من صانعي السياسة في الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة إلى أنهم ما زالوا يفكروا في رفع سعر الفائدة بشكل أقل في اجتماعهم المقبل .
تراجعت أسعار الذهب يوم الاثنين مع جني بعض المستثمرين أرباح بعد ارتفاع حاد في الجلسة السابقة ، في حين تترقب الأسواق بيانات التضخم الأمريكية هذا الأسبوع للحصول على إشارات حول مسار رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
هبطت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% لـ 1676.91 دولار للاونصة الساعة 0911 بتوقيت جرينتش ، في حين ارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.2% لـ 1680.10 دولار.
صرحت دانييلا هاثورن المحللة في Capital.com ، تحرك اليوم حتى الآن يبدو أنه تصحيحي من الارتفاع القوي يوم الجمعة ، مضيفة أن "قراءة أضعف لمؤشر أسعار المستهلكين من المرجح أن تعيد إشعال التداول القائم على المخاطرة وهو ما سيساعد ، بالتبعية ، الذهب على الارتفاع."
قفزت أسعار الذهب بأكثر من 3% يوم الجمعة لتسجل أفضل يوم لها منذ مارس 2020 ، حيث أدت البيانات التي تظهر ارتفاع معدل البطالة الأمريكية في أكتوبر إلى تراجع الدولار.
تتجه الأنظار الآن الى تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي المقرر يوم الخميس.
على الرغم من الذهب يعتبر وسيلة للتحوط من التضخم ، إلا أن أسعار الفائدة المرتفعة تزيد تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن.
أشار أربعة من صانعي السياسة الفيدراليين يوم الجمعة إلى أنهم ما زالوا يفكروا في رفع سعر الفائدة في اجتماعهم المقبل.
صرح جيوفاني ستونوفو المحلل في UBS إن مؤشر أسعار المستهلكين القادم سيحدد ما إذا كان رفع سعر الفائدة أصغر أو لا يزال كبير ، ولكن مع استمرار ارتفاع أسعار الفائدة الامريكية ، يستمر الذهب في رؤية ضغوط هبوطية مدفوعة بالتدفقات المستمرة لصناديق الاستثمار المتداولة .
في الوقت ذاته ، ظلت المعنويات في الأسواق المالية الأوسع ضعيفة بعد أن تلاشت الآمال في تخفيف إجراءات الصين الصارمة بشأن فيروس كورونا خلال عطلة نهاية الأسبوع.
تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.4% لـ 20.7587 دولار للاونصة ، في حين ارتفع البلاتين 0.5% لـ 965.98 دولار.
وارتفع البلاديوم 1.7% لـ 1894.88 دولار.
تعزز الدولار يوم الاثنين مع تدهور المعنويات بعد أن صرحت الصين إنها ملتزمة بقيودها الصارمة بشأن فيروس كورونا ، مما يبدد الآمال في إعادة الافتتاح الوشيك في ثاني أكبر اقتصاد في العالم الذي أطلق في وقت سابق انتعاش واسع في الأصول ذات المخاطر العالية.
ارتفع الدولار بنسبة 0.55% مقابل اليوان الصيني إلى 7.2141 ، في حين كان الدولاران الأسترالي والنيوزيلندي الحساسان للمخاطر من بين أكبر الخاسرين ، وكلاهما انخفض بنسبة 1% تقريبا في أوائل التداولات الآسيوية.
من ناحية اخرى ، انخفض الاسترليني بنسبة 0.3% إلى 1.1340 دولار ، بينما انخفض اليورو بنسبة 0.1% إلى 0.9949 دولار ، مما أدى إلى محو بعض ارتفاعه بنسبة 2% والذي سجل يوم الجمعة.
مقابل الين الياباني ، ارتفع الدولار 0.32% إلى 147.14.
يقيم المستثمرون تقرير الوظائف الامريكي يوم الجمعة والذي أظهر أن الشركات أضافت 261 ألف وظيفة أكثر من المتوقع في أكتوبر واستمرت الأجور بالساعة في الارتفاع ، وهو دليل على ان سوق العمل الذي لا يزال ضيق.
لكن التلميحات إلى بعض التيسير في ظروف السوق ، مع ارتفاع معدل البطالة إلى 3.7% ، عززت الآمال بأن المحور الذي يسعى إليه الاحتياطي الفيدرالي قد يكون اقترب ، مما يحد من مكاسب الدولار.
مقابل سلة من العملات ، استقر مؤشر الدولار الأمريكي في آخر مرة عند 111.02. وقد انخفض حوالي 2% في نهاية الأسبوع الماضي.
صرح كونغ من سي بي ايه "لقد كان تقرير متضارب إلى حد ما بشكل عام". "إذا حكمنا من خلال رد فعل السوق ، فقد ركز المستثمرون حقا على رفع معدل البطالة ، وربما أدى ذلك إلى قيام المشاركين في السوق بتقليص توقعاتهم بشأن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية."
أشار أربعة من صانعي السياسة في الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة إلى أنهم ما زالوا يفكروا في رفع سعر الفائدة بشكل أقل في اجتماعهم المقبل.
تُظهر العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي الآن أن الاسواق تسعر فرصة بنسبة 69% لرفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر للاحتياطي الفيدرالي ، مع نقطة البيانات الرئيسية التالية وهي أرقام الامريكي يوم الخميس.
تراجعت اسعار الذهب يوم الاثنين من اعلى مستوى في 3 اسابيع والتي سجلت في الجلسة السابقة ، حيث استعاد الدولار الامريكي بعض قوته ، وهو ما جعل المعدن المقوم بالعملة الامريكية اكثر تكلفة لحائزي العملات الاخرى.
انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.6% عند 1670.09 دولار للاونصة الساعة 0712 بتوقيت جرينتش. وارتفعت اسعار المعدن بنسبة 3% يوم الجمعة حيث هبط الدولار حوالي 2% بعد بيانات الوظائف الامريكية والتي اثارت الآمال في أن يكون الاحتياطي الفيدرالي أقل قوة بشأن رفع أسعار الفائدة في المستقبل.
هبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.2% عند 1673.40 دولار.
استعاد مؤشر الدولار بعض الخسائر ليرتفع بنسبة 0.2%.
أشار أربعة من صانعي السياسة في الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة إلى أنهم ما زالوا يفكرون في رفع سعر الفائدة بشكل أقل في اجتماعهم المقبل للسياسة.
سيركز المستثمرون الآن على بيانات التضخم الأمريكية المقرر صدورها في وقت لاحق هذا الأسبوع. من المحتمل أن تلقي البيانات بعض الضوء على تحرك رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع ديسمبر القادم.
يعتبر الذهب وسيلة للتحوط من التضخم ، لكن ارتفاع أسعار الفائدة يؤثر على جاذبية الأصول التي لا تدر عائد.
هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1.8% عند 20.47 وتراجع البلاتين 1.3% لـ 948.57 دولار. ارتفع البلاديوم بنسبة 1.1% لـ 1882.83 دولار.
تأرجحت الأسهم الأمريكية مع تقييم المتعاملين بيانات وظائف متضاربة وانتظار بيانات التضخم الأسبوع القادم للإسترشاد منها عن الموعد الذي عنده سيكون الاحتياطي الفيدرالي قادرًا على إبطاء وتيرة زيادات أسعار الفائدة.
وتأرجح مؤشر ستاندرد اند بورز 500 للأسهم الأمريكية بعد صعوده في تعاملات سابقة بأكثر من 2٪. هذا وهبط الدولار بأكبر قدر منذ مارس 2020، في حين ارتفعت عوائد السندات الأمريكية لأجل عشر سنوات.
وأبلغت الشركات الأمريكية عن زيادات قوية في التوظيف والأجور في أكتوبر على الرغم من ارتفاع معدل البطالة. وقلص المتداولون مراهناتهم على ذروة سعر فائدة الاحتياطي الفيدرالي العام المقبل بعد تسعيرهم لوقت وجيز معدل 5.25٪ عقب بيانات الوظائف.
من جهتها، قالت سوزان كولينز، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، إن السياسة النقدية تدخل مرحلة جديدة قد تتطلب زيادات أصغر في أسعار الفائدة، لكنها لم تستبعد زيادة أخرى بمقدار 75 نقطة أساس. وصرح نظيرها في بنك ريتشموند، توماس باركين، لشبكة سي ان بي سي بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة لأكثر من 5٪، رغم أنه قد يبطئ وتيرة الزيادات.
وستراقب الأسواق أحدث قراءة للتضخم في الولايات المتحدة يوم الخميس القادم بعد أن ارتفع المؤشر الأساسي لأسعار المستهلكين بأكثر من المتوقع في سبتمبر إلى أعلى مستوى منذ 40 عامًا. وحتى لو بدأت الأسعار في الاعتدال، فإن مؤشر أسعار المستهلكين أعلى بكثير من المستوى الذي يستهدفه الاحتياطي الفيدرالي.
ارتفع الذهب بأكبر قدر منذ شهر بعد أن رسم تقرير للوظائف الأمريكية صورة متباينة لسوق العمل، مما زاد من الضبابية حول توقعات زيادات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وزادت وظائف غير الزراعيين 261 ألفا الشهر الماضي، وهو رقم أعلى بكثير من متوسط تقدير الخبراء الاقتصاديين. في نفس الوقت، ارتفع معدل البطالة أكثر من المتوقع، بناءً على مسح منفصل. وسجل الدولار أكبر انخفاض له منذ أغسطس بعد نشر الأرقام، مما عزز سعر الذهب المسعر بالعملة الخضراء.
من جانبه، قال نيكي شيلز، رئيس إستراتيجية تداول المعادن لدى شركة MKS PAMP "هذا لن يغير بدرجة تذكر وجهة نظر الاحتياطي الفيدرالي بشأن سوق العمل وخطر التضخم". "
لا يقدم هذا التقرير المتضارب مؤشرًا واضحًا على أن سوق العمل آخذ في التباطؤ، بما يسمح للاحتياطي الفيدرالي إبطاء وتيرة زيادات أسعار الفائدة. وينخفض الذهب بنحو 20٪ هذا العام بسبب تشديد الاحتياطي الفدرالي للسياسة النقدية بلا هوادة، مما يقلل من جاذبية الأصول التي لا تدر عائدًا مثل الذهب.
وأشار رئيس البنك جيروم باويل إلى أن تشديدًا أقل حدة قد يكون مناسبًا في الفترة القادمة، بعد رفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في اجتماع هذا الأسبوع. وقال يوم الأربعاء إنه لا يزال يتعين على السياسة النقدية أن تكون أكثر تقييدًا مما كان متوقعًا في السابق لتهدئة التضخم المرتفع.
وقال أولي هانسن، رئيس إستراتيجية السلع في ساكسو بنك "مع وجود دعم ثابت عند 1615 دولار، فإن أول تحد رئيسي للصعود ينتظر في منطقة 1675-1680 دولار حيث كان أعلى مستوى تسجل مؤخرا ومتوسط 50 يومًا وخط الاتجاه من ذروة مارس".
وارتفع الذهب في المعاملات الفورية بنسبة 2.7٪ إلى 1673.58 دولار للأونصة بحلول الساعة 4:43 مساءً بتوقيت القاهرة. ويتجه المعدن نحو تحقيق مكاسب أسبوعية بنسبة 1.2٪. وهبط مؤشر بلومبرج للدولار بنسبة 1.2٪. فيما ارتفعت الفضة والبلاتين والبلاديوم.
تراجع الدولار الأمريكي يوم الجمعة بعد أن أظهرت بيانات أن أكبر اقتصاد في العالم خلق وظائف جديدة أكثر مما كان متوقع الشهر الماضي ، لكنها تشير إلى علامات تباطؤ مع ارتفاع معدل البطالة وانخفاض تضخم الأجور.
أظهرت بيانات يوم الجمعة أن الوظائف غير الزراعيين زادت 261 الف الشهر الماضي. تم تعديل بيانات سبتمبر إلى أعلى لتظهر إضافة 315 الف وظيفة بدلا من 263 الف كما ورد سابقا. وكان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا 200 ألف وظيفة تتراوح التقديرات بين 120 ألف و 300 ألف.
مع ذلك ، ارتفع معدل البطالة إلى 3.7% من 3.5% في سبتمبر. ارتفع متوسط الأجر في الساعة بنسبة 0.4% بعد ارتفاعه بنسبة 0.3% في سبتمبر ، لكن الارتفاع في الأجور تباطأ إلى 4.7% على أساس سنوي في أكتوبر بعد ارتفاعه 5% في سبتمبر.
صرح نعيم أسلم ، كبير محللي السوق في شركة Avatrade في لندن: "سوق العمل الأمريكي قوي ".
"ومع ذلك ، فإن الشيطان يكمن في (التفاصيل) وهذا هو أن معدل البطالة قد ارتفع إلى أعلى وهذا قد يبقي غطاء على ارتفاع الدولار. ولكن في الوقت الحالي ، هناك شيء واحد واضح: أن الاحتياطي الفيدرالي لديه مسار واضح لمواصلة موقفه المتشدد في السياسة النقدية ".
انخفض الدولار بنسبة 0.8% مقابل الين إلى 147.11 ، بينما ارتفع اليورو بنسبة 1.3% إلى 0.9870 دولار.
تسعر العقود الآجلة للأموال الفيدرالية يوم الجمعة فرصة بنسبة 58% لرفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس الشهر المقبل ، واحتمال 43% بزيادة 50 نقطة أساس. ارتفعت احتمالات الزيادة بمقدار 75 نقطة أساس إلى 64% بعد البيانات مباشرة.
تعزز الدولار معظم الأسبوع بعد أن صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل يوم الأربعاء إن البنك المركزي قد يستمر في زيادة أسعار الفائدة إذا لم يتباطأ التضخم ، مما تسبب في تسعير الاسواق لاعلى مستويات للفائدة.
ارتفعت أسعار النفط بنسبة 4% يوم الجمعة مع تراجع الدولار ، وفرض حظر من الاتحاد الأوروبي على النفط الروسي الذي يلوح في الأفق بشكل كبير ، وتأثر المستثمرون باحتمالات تخفيف قيود الصين بشأن فيروس كورونا.
على الرغم من ان المخاوف من حدوث ركود عالمي حدت المكاسب ، ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 3.81 دولار أو 4.02% إلى 98.48 دولار للبرميل الساعة 1307 بتوقيت جرينتش ، محققة مكاسب أسبوعية بنحو 3%.
ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 4.14 دولار أو 4.7% عند 92.31 دولار ، وفي طريقها لتحقيق مكاسب أسبوعية بنسبة 5%.
تعزز كلا العقدين بضعف الدولار ، وهو ما يمكن أن يعزز الطلب على النفط لأنه يجعل السلعة أرخص لمن يمتلكوا عملات أخرى.
بينما أثرت مخاوف الطلب على السوق ، من المتوقع أن تظل الامدادات شحيحة بسبب الحظر الأوروبي على النفط الروسي وتراجع مخزونات الخام الأمريكية.
صرح تاماس فارجا المحلل لدى بي.في.إم أويل أسوشييتس "الضعف الطفيف في الدولار والحظر القادم على مبيعات النفط الروسي من الأمور الداعمة بالتأكيد حيث يتحول التركيز من مخاوف الركود إلى قضايا الإمدادات".
"ومع ذلك ، فإن الحافز الرئيسي هو التقارير التي تفيد بأن الصين قد تخفف قيودها ، الأمر الذي سيكون بمثابة نعمة لاقتصادها وطلبها على النفط."
من المقرر أن يدخل حظر الاتحاد الأوروبي على واردات الخام الروسي حيز التنفيذ اعتبارا من 5 ديسمبر. ولا تزال تفاصيل أسعار مجموعة الدول الصناعية السبع التي استطاعت تخفيف القيود المفروضة على التدفقات الروسية خارج الاتحاد الأوروبي قيد المناقشة.
على الجانب الهبوطي ، تزايدت المخاوف من حدوث ركود في الولايات المتحدة ، أكبر مستهلك للنفط في العالم ، يوم الخميس بعد أن صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل إنه من "السابق لأوانه" التفكير في وقف رفع أسعار الفائدة مؤقتا.
صرح محللو ANZ Research في مذكرة: "إن شبح المزيد من رفع أسعار الفائدة أضعف الآمال في انتعاش الطلب".
حذر بنك إنجلترا يوم الخميس من أنه يعتقد أن بريطانيا قد دخلت في حالة ركود وأن الاقتصاد قد لا ينمو لمدة عامين آخرين.
بالنظر إلى الأسبوع المقبل ، يترقب المستثمرون توقعات الطاقة قصيرة الأجل لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية ومؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر نوفمبر للحصول على نظرة ثاقبة على وتيرة التضخم.
ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 1% يوم الجمعة حيث ساعد التراجع الطفيف في الدولار في تخفيف بعض الضغوط من سياسة التشديد النقدي للاحتياطي الفيدرالي.
ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 1.1% عند 1647.19 دولار للاونصة الساعة 0618 بتوقيت جرينتش.
وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 1.2% إلى 1649.90 دولار.
انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.4%، وهو ما يجعل الذهب أكثر جاذبية لحائزي العملات الاخرى.
رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس يوم الأربعاء وتعهد الرئيس جيروم باويل "بمواصلة" معركتهم للتغلب على التضخم.
وفقا للمحلل الفني لرويترز وانج تاو ، قد ترتد المعاملات الفورية للذهب إلى 1648 دولار للأونصة ، حيث كسرت المقاومة عند 1632 دولار.
يعتبر الذهب وسيلة للتحوط من التضخم ، لكن أسعار الفائدة المرتفعة تبدد جاذبية الأصول التي لا تدر عائد.
يتحول تركيز المستثمرين الآن إلى بيانات وظائف غير الزراعيين الامريكية ، المقرر صدورها الساعة 1230 بتوقيت جرينتش ، والتي يمكن أن تقدم مزيد من الإشارات حول موقف رفع اسعار الفائدة الفيدرالية.
ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1.4% لـ 19.74 دولار. وارتفع البلاتين 0.8% عند 926.10 دولار ، وصعد البلاديوم بنسبة 1.4% لـ 1825.87 دولار.
الدولار يتطلع إلى مكاسب اسبوعية ، مع تأرجح الاسترليني بفعل رهانات الفائدة المنخفضة والتوقعات القاتمة
بدا الدولار مستعد لتسجيل أفضل أسبوع له منذ أكثر من شهر يوم الجمعة وسط توقعات بأن أسعار الفائدة الأمريكية قد ترتفع لاعلى مستوياتها ، بينما تأرجح الاسترليني حيث قام المستثمرون بمراجعة توقعاتهم لأسعار الفائدة بعد تحول في اللهجة من بنك إنجلترا.
ارتفع الدولار ليلا ، مما دفع اليورو إلى أدنى مستوياته في أسبوعين. تعرض الاسترليني لمزيد من الضغط من خلال تقييم واقعي لتوقعات النمو في بريطانيا ورسالة من بنك إنجلترا مفادها أن أسعار الفائدة قد ترتفع بأقل من تسعير الأسواق.
عكس الدولار لاحقا بعض تلك المكاسب في التداولات الآسيوية يوم الجمعة ، حيث ارتفع اليورو بنسبة 0.23% إلى 0.9772 دولار.
مقابل سلة من العملات ، هبط مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.23% إلى 112.71 ، مبتعدا عن أعلى مستوى في أسبوعين عند 113.15 الذي سجله خلال الليل. ومع ذلك ، فقد كان في طريقه لتحقيق مكاسب أسبوعية بنحو 2% - وهي الأكبر منذ سبتمبر.
تشير العقود الآجلة لسعر الفائدة الفيدرالية الآن إلى سعر نهائي يبلغ حوالي 5.15% بحلول منتصف عام 2023 ، بعد أن رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار ثلاثة أرباع نقطة مئوية هذا الأسبوع.
في حين رحب المستثمرون في البداية بإشارة مفادها أن البنك المركزي قد يقترب من نقطة انعطاف في حملة تشديد السياسة النقدية الصارمة ، كان رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل سريع في تبديد الآمال ، مضيفا أنه "سابق لأوانه" مناقشة متى قد يوقف الاحتياطي الفيدرالي زياداته.
تحول الأسواق اهتمامها الآن إلى بيانات الوظائف الأمريكية الرئيسية المقرر صدورها في وقت لاحق يوم الجمعة ، حيث توقع الاقتصاديون الذين استطلعت رويترز آراءهم زيادة وظائف غير الزراعيين بمقدار 200 ألف وظيفة في أكتوبر.
ارتفع الاسترليني بنسبة 0.50% عند 1.1215 دولار ، مستردا بعض خسائره من انخفاض بنسبة 2% خلال الليل.
ويتجه نحو خسارة أسبوعية بأكثر من 3% ، وهي الأكبر منذ اضطراب السوق في سبتمبر بسبب خطة اقتصادية أثارت قلق المستثمرين.
في حين رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بأكبر قدر منذ عام 1989 يوم الخميس ، فقد حذر المستثمرين من أن مخاطر الركود البريطاني الأطول في قرن على الأقل يعني أن تكاليف الاقتراض من المرجح أن ترتفع أقل مما يتوقعون.
More...
قلصت الأسهم خسائرها إلى حد كبير قبل صدور بيانات الوظائف يوم الجمعة، عقب موجة بيع مدفوعة بالمخاوف من قدوم ركود عميق مع توقع الاحتياطي الفيدرالي إبقاء أسعار الفائدة عند مستوى أعلى لفترة أطول من أجل السيطرة على التضخم.
ومحا مؤشر اس اند بي 500 أغلب الانخفاض الذي تجاوز 1.5٪ وسط مكاسب في الشركات الصناعية والمصنعة للسلع. فيما تضررت شركات التقنية الكبرى مع ارتفاع عوائد السندات الأمريكية. وهبط سهم آبل بنسبة 3٪ وتراجعت أمازون دوت كوم لليوم السابع على التوالي، وهي أطول سلسلة خسائر متتالية منذ أغسطس 2019. فيما هبط الجنيه الإسترليني بعد أن طلب بنك إنجلترا من المستثمرين الحد من توقعاتهم لزيادات أسعار الفائدة.
وتشير العقود الاسترشادية لاجتماعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المستقبلية إلى تجاوز الذروة المتوقعة لأسعار الفائدة 5.1٪ في مايو ويونيو 2023. وكانت التقديرات انخفضت لفترة وجيزة إلى أقل من 5٪ يوم الأربعاء. ويستقر سعر الفائدة الرئيسي حاليًا في نطاق من 3.75٪ إلى 4٪.
قال إيان لينجين، رئيس إستراتيجية أسعار الفائدة الأمريكية لدى بي إم أو كابيتال ماركتز "من هنا، فإن التذبذب حتى نشر بيانات الوظائف غدًا سيكون سمة التداول في أسعار الفائدة الأمريكية في الوقت الحالي".
وبينما تشير التوقعات إلى أن نمو الوظائف لشهر أكتوبر قد تباطأ إلى 200 ألف، فإن هذه الزيادة لازال ستكون أعلى من الوتيرة الشهرية دون 100 ألف التي يعتقد خبراء اقتصاديون أنها ليست قوية جدًا ولا ضعيفة جدًا بالنسبة للاقتصاد على المدى الطويل. وإستقرت الطلبات الجديدة للحصول على إعانات بطالة حول مستويات منخفضة إلى حد تاريخي، مما يعزز ما وصفه رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل بأنه سوق عمل "محموم".
من جهتها، حذرت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد من احتمال حدوث "ركود معتدل"، لكن أشارت إلى أنه لن يكون كافياً في حد ذاته لوقف ارتفاع الأسعار. وتأتي هذه التعليقات ضمن مجموعة من التصريحات العامة لمسؤولي البنك المركزي الأوروبي، بينما يفكر المستثمرون والمحللون في التحدي المزدوج المتمثل في نمو قياسي للأسعار وانكماش اقتصادي متوقع، وهو ما يرجع في أغلبه إلى غزو روسيا لأوكرانيا.
صعد الدولار اليوم الخميس بعد أن أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه من المرجح أن تبلغ أسعار الفائدة الأمريكية ذروتها عند معدل أعلى مما توقعته الأسواق، بينما هبط الجنيه الاسترليني بعد أن رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة لكن حذر من "توقعات صعبة للغاية".
ورفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة البريطانية إلى 3٪ من 2.25٪ في أكبر زيادة منذ عام 1989 حيث يكافح تحديين متمثلين في اقتصاد أخذ في التباطؤ وتضخم محموم.
ويتوقع البنك المركزي أن يصل التضخم إلى أعلى مستوى له منذ 40 عامًا عند حوالي 11٪ خلال الربع الحالي، لكنه عارض التوقعات بشأن المزيد من الزيادات الحادة في أسعار الفائدة، قائلاً إن بريطانيا دخلت بالفعل في ركود قد يستمر لعامين - أطول مما كان خلال الأزمة المالية 2008-2009.
ورفع الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس إلى النطاق المستهدف عند 3.75٪ -4.00٪، وهي الزيادة الرابعة على التوالي حيث أضعف الرئيس جيروم باويل الآمال في تحول إلى سياسة نقدية أكثر تيسيرًا.
وقال باويل في مؤتمر صحفي يوم الأربعاء "من السابق لأوانه التفكير في التوقف" عن جهود رفع معدل الفائدة.
من جانبه، قال خوان بيريز، مدير التداول لدى شركة مونيكس يو.إس.ايه في واشنطن، إن هيمنة الدولار ستستمر "مع تزايد التفكير في ركود الاقتصاد العالمي، مما سيؤدي إلى مزيد من الطلب على العملة الأمريكية إلتماسا للأمان".
وأضاف "بعد مؤتمر باويل الصحفي أمس، من الواضح أنه حتى بالنسبة لمسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، فإن مستوى التقلبات وعدم القدرة على التنبؤ يصبح أكثر من اللازم. وبدون معرفة ما إذا كان يريد أن يبدو منحازا للتيسير أم التشديد، أوضح باويل أن الاحتياطي الفيدرالي يتعامل مع مسار محبط من البيانات الاقتصادية أظهر مدى خطورة ارتفاع التضخم بعناد".
وسّعرت أسواق العقود الآجلة اليوم الخميس ذروة أسعار الفائدة الأمريكية عند 5.1٪ في اجتماع يونيو من عام 2023، ارتفاعا من حوالي 4.9٪ المتوقع في البداية في مايو.
وانخفض اليورو 0.4٪ إلى 0.9777 دولار. وأدى ذلك إلى صعود مؤشر الدولار 0.5٪ خلال اليوم إلى 112.62 نقطة. وفي وقت سابق، لامس 113.15 وهو أعلى مستوى منذ 21 أكتوبر.
ونزل الاسترليني 1.7٪ مقابل الدولار بعد بيان بنك انجلتر وانخفض مقابل اليورو قبل أن يعوض بعض خسائره.
وقد جاء قرار بنك إنجلترا – بإعلان أكبر زيادة في سعر الفائدة منذ 33 عامًا باستثناء محاولة فاشلة لدعم الاسترليني يوم الأربعاء الأسود في عام 1992 - متماشيًا مع توقعات الاقتصاديين في استطلاع أجرته رويترز، لكنه لم يكن بالإجماع.
وفي الولايات المتحدة، سجل عائد سندات الأمريكية لأجل عامين، وهي الأكثر تأثرا بتوقعات أسعار الفائدة، أعلى مستوى له منذ أكثر من 15 عامًا عند 4.745٪.
تراجع الاسترليني بحدة يوم الخميس حيث رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس ، بعد يوم من رفع الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض بنفس القدر.
كان رفع سعر الفائدة من بنك إنجلترا أكبر ارتفاع له منذ ثلاثة عقود وارتفع المعدل الرئيسي إلى 3%.
جاء ذلك بعد يوم من ارتفاع الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 75 نقطة أساس ومن المرجح أن ترتفع المعدلات المُشار إليها أكثر من المتوقع لكبح التضخم ، مما يؤدي إلى ارتفاع عوائد السندات الأمريكية والدولار بشكل حاد.
في المقابل ، قالت لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا إن تكاليف الاقتراض من غير المرجح أن ترتفع بالقدر الذي توقعته الأسواق قبل اجتماعها ، في توجيهات محددة غير معتادة.
انخفض الاسترليني بشكل حاد بعد قرار بنك إنجلترا ، حيث انخفض بنسبة 1.7% إلى 1.1197 دولار. ثم عوض بعض الخسائر وكان آخر مرة انخفض بنسبة 1.5% إلى 1.1219 دولار.
ارتفع اليورو مقابل الاسترليني ، وارتفع بنسبة 0.91% إلى 86.95 بنس.
صرح جان فون جيريتش ، كبير الاقتصاديين في نورديا: "ما لفت نظري هو أنه بينما تقول بعض البنوك المركزية أنها لا تعرف إلى أي مدى سترتفع أسعار الفائدة ، يقول بنك إنجلترا إن الذروة أقل مما تسعره السوق". " الاسترليني قد يواجه بعض الضغط مقابل الدولار على الأقل".
كان من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع بنك إنجلترا تكاليف الاقتراض بمقدار 75 نقطة أساس يوم الخميس ، على الرغم من أن بعض المحللين اعتقدوا أن الزيادة بمقدار 50 نقطة أساس كانت محتملة.
صوت اثنان من صانعي السياسة في بنك إنجلترا ، سيلفانا تينيرو وسواتي دينجرا ، على زيادات أصغر بمقدار ربع ونصف نقطة مئوية على التوالي ، مما يعكس المخاوف بشأن الاقتصاد.
وقالت لجنة السياسة النقدية في بيان لها: "قد تكون هناك حاجة إلى مزيد من الزيادات في سعر الفائدة المصرفية من أجل عودة مستدامة للتضخم إلى الهدف ، وإن كان ذلك إلى ذروة أقل من تسعير الأسواق المالية."
انخفض الاسترليني مقابل الدولار يوم الخميس بعد أن رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرة أخرى ، بينما يترقب المتداولون القرار الأخير من بنك إنجلترا.
ارتفع الدولار مع عوائد السندات الأمريكية بعد أن أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل إلى أنه من المرجح أن ترتفع أسعار الفائدة أعلى من المتوقع لكبح التضخم.
كان ارتفاع الدولار واضح بشكل خاص مقابل الاسترليني ، مع بيع المتداولين للاسترليني توقعا أن يصدر بنك إنجلترا نغمة أقل صرامة من الاحتياطي الفيدرالي.
في التداولات الصباحية في لندن ، انخفض الاسترليني بنسبة 1.18% إلى 1.1284 دولار ، وهو أدنى مستوى منذ 21 أكتوبر. وتعزز اليورو أيضا مقابل الاسترليني ، حيث ارتفع بنسبة 0.59% إلى 86.68 بنس.
رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس للاجتماع الرابع على التوالي يوم الأربعاء ، مما رفع النطاق المستهدف إلى 3.75% إلى 4%.
يتحول اهتمام المستثمرين الآن إلى بنك إنجلترا ، الذي من المتوقع أيضا على نطاق واسع أن يرفع تكاليف الاقتراض بمقدار 75 نقطة أساس إلى 3%.
صرح لي هاردمان ، محلل العملات في MUFG ، في مذكرة للعملاء : "نتوقع أن يشير بنك إنجلترا إلى أن ارتفاع أكبر اليوم من غير المرجح أن يكون الأول في سلسلة من الارتفاعات الكبيرة وأن توقعات السوق لمزيد من الارتفاعات لا تزال قوية للغاية". "وهو ما يشجع على ضعف الاسترليني".
على عكس الاحتياطي الفيدرالي ، يتصارع بنك إنجلترا مع تباطؤ حاد في الاقتصاد البريطاني وعواقب الميزانية المصغرة الكارثية للحكومة ، والتي هزت أسواق السندات وقطاع المعاشات التقاعدية في سبتمبر وأكتوبر. ومن المتوقع أيضا أن يعلن رئيس الوزراء الجديد ريشي سوناك قريبا عن زيادات ضريبية وخفض في الإنفاق من المرجح أن يلقي بثقله على النمو.
أشار باويل رئيس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء إلى أن البنك المركزي قد يتخلى عن المعدل الذي يرفع به تكاليف الاقتراض ، تاركا الباب مفتوح لارتفاع بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر. لكنه قال أيضا إن الذروة في المعدلات من المرجح أن تنتهي أعلى مما يتوقعه المتداولون.
ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.61% إلى أعلى مستوى في أسبوعين عند 112.82.
وفقا لتسعير سوق العقود الآجلة ، يعتقد المتداولون أنه من شبه المؤكد أن يرفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر. ومع ذلك ، فإنهم يعتقدون أن هناك فرصة بنسبة 51% أن يختار الاحتياطي الفيدرالي زيادة أخرى بمقدار 75 نقطة أساس.
الأسعار المرتفعة - أو توقعها - تعزز تقليديا عملة البلد من خلال جعل الاستثمارات هناك تبدو أكثر جاذبية.
الأجندة الاقتصادية
