جميع البيانات المنشورة من الشركة لا تعد توصية من الشركة باتخاذ قرار استثماري معين،
والشركة غير مسئولة عن أي تبعات قانونية أو قرارات استثمارية أو خسائر تنتج عن استعمال هذه البيانات.
تموز/يوليو 31, 2025
واصلت أسعار الغاز الطبيعي في أوروبا صعودها وسط حالة من عدم اليقين بشأن قدرة المنطقة على خفض الطلب هذا الشتاء.
وقفزت العقود الآجلة القياسية 7.1٪، مرتفعة لليوم الرابع على التوالي في أطول سلسلة من المكاسب في ثلاثة أشهر. وأدى الانخفاض مؤخرًا في الأسعار إلى جعل استخدام الغاز أكثر فعالية من حيث التكلفة بالنسبة لمحطات توليد الكهرباء، في حين بدأت صناعات أخرى مثل شركات تصنيع الأسمدة في إستعادة بعض الإنتاج.
من جهتهم، حذر صانعو السياسة من أن تخفيض الطلب أمر أساسي لضمان عدم وجود نقص هذا الشتاء وما بعده. ولاحتواء أزمة الطاقة التي اجتاحت اقتصاده، قال الاتحاد الأوروبي إنه يعمل على سقف سعري للغاز. وهناك مخاوف من أن يؤدي تقييد الأسعار بدلاً من ذلك إلى تعزيز الطلب، ويجبر بائعي الغاز على إرسال الإمدادات إلى البلدان المستعدة أن تدفع أكثر.
وقال أنديرس أوبيدال، الرئيس التنفيذي لشركة إكوينور Equinor ASA في النرويج، التي أصبحت أكبر مورد للغاز في أوروبا "أي سقف للأسعار لن يحل المشكلات الأساسية". "في حقيقة الأمر، يمكن أن يكون غير بناء بزيادة الطلب بينما لا يزداد المعروض".
وتراجعت الأسعار بشكل حاد عن ذروتها في أغسطس، لكنها لا تزال أعلى بثلاث مرات من متوسط خمس سنوات لهذا الوقت من العام. وقد أدى طقس معتدل وواردات قوية من الغاز الطبيعي المسال ومخزونات ممتلئة بالكامل تقريبًا إلى تهدئة المخاوف، لكن أي زيادة في الطلب يمكن أن تستنفد المخزونات سريعًا وتترك المنطقة أكثر إنكشافًا على خفض الإمدادات الروسية.
وكانت العقود الاجلة الهولندية للغاز عقد أقرب استحقاق، وهو المقياس الأوروبي، مرتفعة 4.5٪ عند 112.25 يورو لكل ميجاواط/ساعة في الساعة 12:12 مساءً بتوقيت أمستردام. كما صعد العقد المكافئ في بريطانيا بنسبة 6.5٪ اليوم الجمعة، وارتفعت الكهرباء الألمانية للشهر المقبل بنسبة 14٪.
ويكبح صعود الأسعار طقس دافئ غير معتاد. ومن المتوقع أن تستمر درجات الحرارة فوق المتوسط حتى منتصف نوفمبر مع استمرار عدم تشغيل أجهزة التدفئة المنزلية. ويساعد هذا في الاحتفاظ بالاحتياطيات ممتلئة بأكثر من الطبيعي، مما يوفر مخزونًا عندما يصبح الطقس أكثر برودة.
وساعد الطقس الدافئ في خفض استهلاك الغاز الأسبوع الماضي في ألمانيا إلى حوالي 30٪ أقل من المتوسط الأسبوعي الموازي للأعوام من 2018 إلى 2021، وفقًا لوكالة الشبكة الفيدرالية في الدولة. وكانت البلاد تعتمد بشكل خاص على الغاز الروسي وسارعت الحكومة للشراء من أماكن أخرى لملء مواقع التخزين، التي أصبحت الآن ممتلئة بنسبة 98٪، وفقًا لـرابطة مشغلي البنية التحتية للغاز Gas Infrastructure Europe.
تراجعت أسعار النفط يوم الجمعة بعد أن وسعت الصين ، أكبر مستورد للخام ، قيودها على انتشار فيروس كورونا ، على الرغم من أن المؤشرات القياسية تتجه لتحقيق مكاسب أسبوعية بسبب مخاوف الإمدادات والبيانات الاقتصادية الإيجابية بشكل مفاجئ.
انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 50 سنت أو 0.5% إلى 96.46 دولار للبرميل الساعة 1047 بتوقيت جرينتش بعد أن صعدت بنسبة 1.3% في الجلسة السابقة. وانخفضت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 78 سنت أو 0.9% إلى 88.30 دولار.
ومع ذلك ، كان كلا المؤشرين القياسيين في طريقهما للارتفاع الأسبوعي ، مع توجه خام برنت نحو مكاسب بنحو 3% وغرب تكساس الوسيط بنحو 4%.
جاءت الانخفاضات يوم الجمعة بعد أن كثفت المدن الصينية قيود كورونا يوم الخميس ، وأغلقت المباني و المناطق في تدافع لوقف تفشي المرض الآخذ في الاتساع.
قالت لجنة الصحة الوطنية يوم الجمعة إن الصين سجلت 1506 إصابة جديدة بكوفيد -19 في 27 أكتوبر ، مرتفعة من 1264 حالة جديدة في اليوم السابق.
يتوقع صندوق النقد الدولي تباطؤ نمو الصين إلى 3.2% هذا العام ، بانخفاض قدره 1.2 نقطة عن توقعاته لشهر أبريل ، بعد ارتفاع بنسبة 8.1% في عام 2021.
أظهرت بيانات يوم الخميس أن الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي ارتفع بمعدل سنوي أعلى من المتوقع 2.6% ، بعد انكماش بنسبة 0.6% في الربع السابق.
انخفض الاسترليني مقابل الدولار يوم الجمعة ، لكنه لا يزال في طريقه لتحقيق مكاسبه الأسبوعية الثالثة على التوالي ، وهي أطول سلسلة إيجابية منذ فبراير.
بعد أن سجل مستوى منخفض قياسي مقابل الدولار عند 1.0327 دولار في سبتمبر ، حقق الاسترليني تعافي بعد تشكيل حكومة بريطانية جديدة ومع تراجع الدولار وسط توقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ في إبطاء وتيرة التشديد النقدي.
ومع ذلك ، توقف هذا الانتعاش يوم الجمعة وبحلول الساعة 0933 بتوقيت جرينتش ، انخفض الاسترليني بنسبة 0.3% مقابل الدولار إلى 1.15295 دولار. على مدار الأسبوع ، كان الاسترليني لا يزال مرتفع بنسبة 1.9% ، وهي أكبر قفزة أسبوعية له منذ 30 سبتمبر.
ومقابل اليورو ، انخفض الاسترليني بنسبة 0.2% إلى 86.39 بنس.
صرح ستيوارت كول ، كبير الاقتصاديين الماكرو في Equiti Capital: "مع ريشي سوناك كرئيس للوزراء ، ترى الأسواق في أيدي آمنة".
" قام سوناك و وزير المالية جيريمي هانت بضخ الثقة مرة أخرى في المملكة المتحدة فيما يتعلق بالمستثمرين الدوليين وكان الاسترليني هو المستفيد من ذلك."
يحول المحللون تركيزهم الآن إلى اجتماع بنك إنجلترا يوم الخميس المقبل.
منذ استقالة تروس وتنصيب سوناك كرئيس للوزراء ، خفضت الأسواق توقعاتها لتشديد بنك إنجلترا حيث يبدو أن الحكومة الجديدة مستعدة لعكس جميع التخفيضات الضريبية للإدارة السابقة تقريبا.
يسعر المتداولون الآن حوالي 90% فرصة لرفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في الاجتماع ، وفقا لبيانات رفينيتيف ، مع توقع البعض ارتفاع أقل بمقدار نصف نقطة.
لن يكون بنك إنجلترا قادر على دمج التحديث المالي الجديد في توقعاته الأسبوع المقبل حيث قام هانت بتأجيل البيان إلى 17 نوفمبر. وكان قد خطط مسبقا للإعلان يوم الاثنين المقبل.
تذبذب الين بعد أن أبقى بنك اليابان يوم الجمعة أسعار الفائدة منخفضة للغاية وحافظ على التيسير النقدي ، في حين كافح الدولار للاحتفاظ بالمكاسب الليلية بسبب التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يتحول إلى رفع أسعار الفائدة بشكل أقل.
انخفض الين بنحو 0.4% إلى أدنى مستوى في الجلسة عند 146.90 للدولار بعد قرار بنك اليابان ، لكنه عكس الخسائر لاحقا ليحقق مكاسب هامشية. وكان آخر مرة عند 146.265 للدولار.
كما كان متوقع على نطاق واسع ، ترك بنك اليابان هدفه -0.1% لأسعار الفائدة قصيرة الأجل دون تغيير وتعهد بتوجيه عائد السندات لأجل 10 سنوات حول 0% ، على الرغم من تعديل توقعاته للأسعار حتى عام 2024.
من ناحية اخرى ، واصل الدولار تراجعه هذا الأسبوع ، مع توجه مؤشر الدولار الأمريكي إلى خسارة أسبوعية.
مقابل الدولار الأضعف ، حاول اليورو الاختراق فوق التكافؤ بعد انخفاضه خلال الليل .
بينما لا تزال التوقعات برفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأسبوع المقبل ، يُنظر إلى الاحتياطي الفيدرالي انه سيبطئ وتيرة رفع سعر الفائدة في ديسمبر.
كما هو الحال ، أعلن بنك كندا عن رفع سعر الفائدة أقل من المتوقع هذا الأسبوع ، وشوهد أن البنك المركزي الأوروبي يتخذ نبرة أكثر تيسيرا بشأن توقعاته لسعر الفائدة.
بعد ارتفاعه إلى 0.9998 دولار ، ارتفع اليورو مؤخرا بنسبة 0.19% عند 0.9984 دولار.
وانخفض بأكثر من 1% في الجلسة السابقة وتراجع دون التكافؤ مقابل الدولار بعد أن رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس ، كما كان متوقع ، لكنه ألمح إلى وتيرة أقل صرامة لرفع أسعار الفائدة لاحقا.
أسقط البنك المركزي الأوروبي إشارة إلى زيادة أسعار الفائدة "خلال الاجتماعات العديدة التالية" التي كانت في بيانه الصادر في سبتمبر ، والذي فسره المتداولون على أنه إشارة إلى أن سلسلة من الارتفاعات الكبيرة في أسعار الفائدة تقترب من نهايتها.
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي ، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات ، بنسبة 0.15% إلى 110.39 خلال التداولات الآسيوية بعد مكاسب قوية خلال الليل بسبب ضعف اليورو إلى حد كبير.
ارتفع الاسترليني بنسبة 0.04% عند 1.1569 دولار ، وفي طريقه لتحقيق مكاسب أسبوعية أكثر من 2% ، وسط تفاؤل بأن رئيس الوزراء البريطاني الجديد ريشي سوناك سيقدم حلا للفوضى التي خلفتها ليز تروس.
استقرت أسعار الذهب في نطاق ضيق يوم الجمعة حيث ساد الحذر قبل اجتماع السياسة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأسبوع المقبل والذي سيتم مراقبته بحثا عن أي تلميح لتراجع وتيرة ارتفاع أسعار الفائدة.
تغيرت المعاملات الفورية للذهب تغير طفيف عند 1663.62 دولار للاونصة الساعة 0521 بتوقيت جرينتش ، في حين ارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% لـ 1666.30 دولار.
قال مات سيمبسون المحلل في سيتي إندكس: "ساعد الدولار الضعيف والعوائد المنخفضة الذهب بالتأكيد على سحب نفسه من أدنى مستوياته ، لكن هذا ليس سببا للارتفاع المفرط في سعر الذهب حتى الآن".
أظهرت بيانات من وزارة التجارة الأمريكية أن الإنفاق الاستهلاكي في الربع الثالث تباطأ إلى 1.4%.
وبينما من المرجح أن يعلن الاحتياطي الفيدرالي عن زيادة اخرى بمقدار 75 نقطة أساس في اجتماعه الأسبوع المقبل ، يتوقع التجار زيادة بمقدار نصف نقطة في ديسمبر.
أدى الارتفاع الحاد في سعر الفائدة الفيدرالي منذ مارس إلى انخفاض الذهب بنسبة 9% هذا العام ، حيث زاد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب ذو العائد الصفري ، مع تعزيز الدولار.
من الناحية المادية ، انخفض استهلاك الصين من الذهب بنسبة 4.36% في الأشهر التسعة الأولى من العام حيث تصارع أكبر مستهلك مع كوفيد 19 ، حسبما ذكرت جمعية الذهب الصينية.
تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.7% لـ 19.44 دولار للاونصة.
واستقر البلاتين عند 960.13 دولار لكنه ارتفع بأكثر من 2% للاسبوع. وارتفع البلاديوم بنسبة 0.3% لـ 1946.63 دولار لكنه يتجه لانخفاض بأكثر من 3% للاسبوع.
تراجعت اسعار الذهب يوم الخميس حيث ارتفع الدولار ، في حين ترقب المستثمرون بيانات اقتصادية وسط توقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي الامريكي ربما يبطأ وتيرة زيادات اسعار الفائدة بعد شهر نوفمبر.
انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% لـ 1662.79 دولار للاونصة الساعة 0952 بتوقيت جرينتش ، في حين هبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% لـ 1666.70 دولار.
قام البنك المركزي الأوروبي بالفعل برفع أسعار الفائدة بأسرع وتيرة على الإطلاق ، ومن المتوقع أن يرفع مرة أخرى يوم الخميس لمحاربة الارتفاع في التضخم.
توقع غالبية الاقتصاديين في استطلاع رويترز الذي أجري في الفترة من 17 إلى 24 أكتوبر زيادة أخرى بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر. أسعار الفائدة الامريكية المرتفعة تزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب ذو العائد الصفري.
سيراقب المستثمرون عن كثب قرار سياسة البنك المركزي الأوروبي المقرر في وقت لاحق اليوم ، متبوعا بتقديرات متقدمة للناتج المحلي الإجمالي من قبل وزارة التجارة الأمريكية.
وفي الوقت نفسه ، ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.3% مما يجعل المعدن أقل جاذبية للمشترين في الخارج. كما يتنافس الذهب مع الدولار كمخزن آمن للقيمة.
هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1.5% لـ 19.32 دولار للاونصة ، وهبط البلاتين 0.8% لـ 943.43 دولار ، في حين تغير البلاديوم تغير طفيف عند 1962.41 دولار.
ارتفع الدولار يوم الخميس ، بعد أن انخفض في وقت سابق إلى أدنى مستوى له في شهر في تعاملات متقلبة قبل رفع سعر الفائدة المتوقع من البنك المركزي الأوروبي .
في الوقت ذاته ، اكتسب الين بعض القوة قبل قرار السياسة النقدية الصادر عن بنك اليابان يوم الجمعة ، حيث ارتفع إلى 145.11 مقابل الدولار ، وهو أعلى مستوى منذ 21 أكتوبر.
انخفض الدولار بشكل حاد في الأيام الأخيرة مع ابتهاج المستثمرين لإشارات على أن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يفكر في إبطاء زياداته الشديدة في أسعار الفائدة في ديسمبر.
ارتفع اليورو يوم الخميس إلى أعلى مستوى له في أكثر من شهر عند 1.0094 دولار قبل أن يعكس مساره.
وكان اخر انخفاض بنسبة 0.13% إلى 1.0066 دولار قبل قرار البنك المركزي الأوروبي. من المتوقع أن يرفع البنك المركزي سعر الفائدة على الودائع بمقدار 75 نقطة أساس إلى 1.5% ، وهو أعلى مستوى في 13 عام.
مقابل سلة من العملات ، ارتفع الدولار بنسبة 0.16% إلى 109.73 ، بعد أن تعافى بعد انخفاضه إلى أدنى مستوى في شهر واحد عند 109.53 في وقت سابق يوم الخميس. تراجع الاسترليني بنسبة 0.27% إلى 1.1596 دولار.
لا تزال الأسواق تتوقع رفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس أخرى من الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل ، على الرغم من توقع العديد من المستثمرين زيادة أقل في ديسمبر.
اظهرت بيانات الاسكان التي صدرت هذا الأسبوع ، تراجع أسعار منازل الأسرة الامريكية الواحدة في أغسطس ، وهو ما يعد دليل على أن زيادات الاحتياطي الفيدرالي تبطئ الاقتصاد بالفعل.
بالرغم من الإشارات التي تشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يتباطأ قريبا ، يتوقع العديد من المحللين أن يرتفع ارتفاع الدولار.
تراجعت أسعار النفط يوم الخميس ، عاكسة ارتفاع بأكثر من 3% في الجلسة السابقة ، حيث طغت المخاوف المستمرة بشأن ركود الطلب في الصين على التفاؤل من صادرات الخام الأمريكية القياسية وضعف الدولار الأمريكي.
تراجعت العقود الاجلة لخام برنت 25 سنت أو 0.3% إلى 95.44 دولار للبرميل الساعة 0652 بتوقيت جرينتش ، متخلية عن مكاسب مبكرة. انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 25 سنت أو 0.3% إلى 87.66 دولار للبرميل ، متخليا أيضا عن المكاسب السابقة.
ارتفعت مخزونات الخام الأمريكية 2.6 مليون برميل الأسبوع الماضي ، وفقا لبيانات حكومية أسبوعية يوم الأربعاء ، مع ارتفاع صادرات الخام إلى 5.1 مليون برميل يوميا ، وهو أكبر عدد على الإطلاق.
صرح هيرويوكي كيكوكاوا ، المدير العام للأبحاث في شركة نيسان للأوراق المالية ، "أثارت صادرات الخام الأمريكية القوية التفاؤل بشأن الطلب ودفعت عمليات شراء جديدة ، لكن المخاوف من استمرار السياسات الاقتصادية للصين في ظل القوة المتزايدة للرئيس شي جين بينغ أثرت على المعنويات".
قال البنك الدولي يوم الأربعاء إنه يتوقع انخفاض أسعار الطاقة بنسبة 11% في عام 2023 بعد ارتفاع 60% هذا العام في أعقاب الغزو الروسي لأوكرانيا ، على الرغم من أن تباطؤ النمو العالمي وقيود فيروس كورونا في الصين قد تؤدي إلى انخفاض أعمق.
ارتفعت اسعار الذهب يوم الخميس ، لتحوم بالقرب من اعلى مستوياتها في اسبوعين والتي سجلت في وقت سابق اليوم ، حيث أثرت توقعات قيام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتخفيف وتيرة رفع أسعار الفائدة على الدولار.
ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% لـ 1667.49 دولار للاونصة الساعة 0537 بتوقيت جرينتش. سجلت الاسعار اعلى مستوى في اسبوعين عند 1674.76 دولار يوم الاربعاء.
واستقرت العقود الاجلة للذهب الامريكي عند 1670 دولار.
تراجع مؤشر الدولار بالقرب من أدنى مستوى له منذ 20 سبتمبر الذي سجله في وقت سابق ، مما جعل الذهب المسعّر بالدولار الأمريكي أرخص للمشترين في الخارج.
صرح إيليا سبيفاك المحلل الإستراتيجي للعملات في ديلي فوركس ، كانت هناك بعض المؤشرات على أن البنوك المركزية الأخرى وخطاب الاحتياطي الفيدرالي قد تراجعت ، وقد أتاح ذلك مجال للدولار لتصحيح الانخفاض وللذهب لإيجاد المزيد من الاستقرار.
ليلا ، أعلن بنك كندا عن رفع سعر الفائدة أقل من المتوقع ، قائلا إنه يقترب من نهاية حملته التاريخية لتشديد السياسة النقدية.
أظهر تقرير صادر عن وزارة التجارة أن مبيعات المنازل الأمريكية الجديدة للعائلة الواحدة تراجعت في سبتمبر ، وتم تعديل بيانات الشهر السابق هبوطيا ، مما يدعم الرأي القائل بأن زيادات سعر الفائدة الفيدرالية كانت تعمل بالفعل.
يعتبر الذهب شديد الحساسية لارتفاع أسعار الفائدة الامريكية ، حيث يؤدي ذلك إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب الذي لا يدر عائد.
يترقب المستثمرون تقديرات الناتج المحلي الإجمالي المتقدمة من قبل وزارة التجارة الأمريكية وقرار سياسة البنك المركزي الأوروبي المقرر في وقت لاحق اليوم.
هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.3% لـ 19.56 دولار للاونصة ، وانخفض البلاتين 0.3% عند 948.48 دولار ، وارتفع البلاديوم بنسبة 0.8% لـ 1979.02 دولار.
ارتفعت أسعار الذهب إلى أعلى مستوى لها منذ أسبوعين اليوم الأربعاء حيث تراجع الدولار وعوائد السندات الأمريكية وسط توقعات بأن يخفف الاحتياطي الفيدرالي موقفه من الزيادات الحادة في أسعار الفائدة بدءًا من ديسمبر.
وزاد الذهب في المعاملات الفورية بنسبة 0.8٪ إلى 1665.09 دولار للأونصة بحلول الساعة 1740 بتوقيت جرينتش بعد أن لامس أعلى مستوى له منذ 13 أكتوبر. فيما ارتفعت العقود الآجلة الأمريكية للذهب 0.7٪ إلى 1669.20 دولار.
وواصل الدولار خسائره إلى أدنى مستوى منذ أكثر من شهر مقابل منافسيه، مما يجعل الذهب أقل تكلفة على حائزي العملات الآخرى. كما نزلت عوائد السندات الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى لها في أسبوع.
وأظهرت بيانات يوم الثلاثاء تراجع ثقة المستهلك الأمريكي في أكتوبر وانخفاض أسعار المنازل بشكل حاد في أغسطس كذلك كانت هناك علامات على أن الموقف المنحاز بقوة للتشديد من الاحتياطي الفيدرالي بدأ في تهدئة سوق العمل.
ومع ذلك، لا يزال من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في نوفمبر. والذهب شديد التأثر بارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية، لأنه يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائدًا.
ويتحول التركيز الآن إلى بيانات الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة يوم الخميس، تليها أرقام التضخم الأساسي في الولايات المتحدة يوم الجمعة والتي يمكن أن تعطي مزيدًا من الوضوح بشأن مسار رفع الفيدرالي لأسعار الفائدة.
من جانبه، قال إدوارد مويا، كبير المحللين لدى أواندا، في مذكرة إنه إذا كان من المرجح رفع سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة في ديسمبر، فقد يخترق الذهب مستوى 1700 دولار.
More...
انخفض مؤشر يقيس قوة الدولار إلى أدنى مستوى له منذ ثلاثة أسابيع إذ يراهن المتداولون على تخفيف بنك الاحتياطي الفيدرالي وتيرة زيادات أسعار الفائدة وسط دلائل على أن أكبر اقتصاد في العالم بدأ في التباطؤ.
ونزل مؤشر بلومبرج للدولار بنسبة 0.9٪، متراجعا بالتوازي مع عوائد السندات الأمريكية القياسية لليوم الثاني على التوالي. ورغم أن زيادة بمقدار 75 نقطة أساس في أسعار الفائدة الأسبوع المقبل مسعّرة بالكامل، يرى المتداولون فرصة بنسبة 50٪ فقط لزيادة بهذا الحجم في ديسمبر، انخفاضًا من 80٪ الأسبوع الماضي.
ويفيد إعادة التسعير كلًا من اليورو والإسترليني، مع صعود العملة الموحدة متجاوزة مستوى التعادل مع الدولار للمرة الأولى منذ 20 سبتمبر. فيما قفز الإسترليني 1.3٪ إلى 1.1620 دولار، وهو أقوى مستوى منذ أكثر من شهر.
كما خيبت سلسلة من البيانات الأمريكية حول نشاط التصنيع وأسعار المنازل وثقة المستهلك تقديرات الاقتصاديين، مما يسلط الضوء على تأثير تشديد الاحتياطي الفيدرالي للسياسة النقدية. في نفس الأثناء، إستخدم مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي نبرة أكثر حذرًا، حيث قالت ماري دالي، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، الأسبوع الماضي إن صانعي السياسة يجب أن يبدأوا في التخطيط لخفض حجم زيادات أسعار الفائدة.
وانخفض عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 8 نقاط أساس إلى 4.02٪، منخفضًا عن أعلى مستوى سجله هذا الشهر عند 4.34٪. وكان اليورو مرتفعًا 1.1٪ عند 1.075 دولار في الساعة 5:40 مساءً بتوقيت القاهرة.
ومع ذلك، قد خاب ظن المستثمرين أكثر من مرة هذا العام في التنبؤ بالوقت الذي سيتبنى فيه الاحتياطي الفيدرالي موقفًا أقل ميلا للتشديد.
وكتب لارس ميركلين، محلل العملات لدى دانسك بنك، في مذكرة "هذا ليس التحول في موقف الاحتياطي الفيدرالي الذي تبحثون عنه". "تشير بيانات الاقتصاد الكلي مؤخرًا إلى أن التضخم لا يزال ينبض بالحياة".
لكن في الوقت الراهن، مع استمرار استعداد مستثمرين كثيرين للمزيد من مكاسب الدولار، فإن السوق عرضة لخطر حدوث تصفية مراكز. فالمراهنات على صعود الدولار هي حوالي ضعف المتوسط في السنوات الخمس الماضية، وفقًا للعقود الآجلة غير التجارية لـ Bloomberg CFTC.
كما يفاقم من تراجع الدولار تغير المعنويات السلبية تجاه الاسترليني واليورو. فإنتعشت الأصول في بريطانيا بعد تعيين وزير المالية الأسبق ريشي سوناك رئيسًا للوزراء، مما يشير إلى نهاية سياسة مالية توسعية كان مخططًا لها في عهد ليز تراس التي أغرقت الأسواق في اضطرابات.
كذلك يقوى اليورو بعد انخفاض في أسعار الغاز الطبيعي من شأنه أن يحسن الوضع التجاري في منطقة اليورو، وفقًا للمحلل لدى آي إن جي جروب، كريس تورنر.
قفزت اسعار الذهب بأكثر من 1% يوم الاربعاء حيث تراجع الدولار وعوائد السندات وسط شواهد ان الزيادات الصارمة التي قام بها الاحتياطي الفيدرالي في أسعار الفائدة كانت تخفف من الضغوط التضخمية ، مما أدى إلى تكهنات بأنه قد يتحول إلى زيادات أقل في أسعار الفائدة.
في حين أنه لا يزال من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في نوفمبر ، فمن المحتمل أيضا أن يناقش إلى أي مدى يمكن أن يدفع تكاليف الاقتراض بأمان.
ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 1.3% لـ 1674.09 دولار للاونصة الساعة 0905 بتوقيت جرينتش ، ملامسة اعلى مستوياتها منذ 13 اكتوبر.
وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 1.3% لـ 1678.60 دولار.
صرح جيوفاني ستونوفو المحلل في UBS إنه على الرغم من انتعاش الأسهم ، فإن الذهب يستفيد من ضعف الدولار وبعض التوقعات بتباطؤ وتيرة رفع أسعار الفائدة الفيدرالية.
لكنه قال إن الارتفاعات الكبيرة التي لا تزال متوقعة في الاجتماعات المقبلة قد تؤدي إلى انخفاض الذهب إلى 1600 دولار بنهاية العام.
أظهرت بيانات يوم الثلاثاء أن ثقة المستهلك الأمريكي تراجعت في أكتوبر ، وانخفضت أسعار المنازل بشكل حاد في أغسطس وكانت هناك علامات على أن الموقف الصارم للاحتياطي الفيدرالي بدأ في تهدئة سوق العمل.
على صعيد البيانات ، يركز المستثمرون أيضا على الناتج المحلي الإجمالي الامريكي واجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس ، تليها أرقام التضخم الأساسي يوم الجمعة.
من ناحية اخرى ، ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 2.2% لـ 19.76 دولار للاونصة ، وقفز البلاتين 2.2% لـ 934.88 دولار ، وارتفع البلاديوم 1.8% لـ 1957.32 دولار.
ارتفع الاسترليني إلى أعلى مستوياته في ستة أسابيع يوم الأربعاء ، حيث يعقد رئيس الوزراء البريطاني الجديد ريشي سوناك أول اجتماع لمجلس الوزراء وسط تقارير بأنه قد يؤجل الإعلان عن خطة لإصلاح المالية العامة في البلاد.
تولى سوناك السلطة يوم الثلاثاء ووعد بإصلاح أخطاء سلفه وتحقيق الاستقرار في الاقتصاد ، محذرا من أن بريطانيا تواجه "أزمة اقتصادية عميقة".
صرح وزير الخارجية جيمس كليفرلي يوم الأربعاء إن الخطة المالية للحكومة ، المقرر إجراؤها في 31 أكتوبر والمتوقعة بشدة من قبل الأسواق ، قد تتأجل ، مما يشير إلى أنه قد تكون هناك حاجة إلى مزيد من الوقت لتوضيح التفاصيل.
ارتفع الاسترليني بنسبة 1.16% مقابل الدولار عند 1.1601 دولار ، وارتفع بنسبة 0.41% مقابل اليورو عند 86.500 بنس لليورو.
صرح مايكل براون ، رئيس استخبارات السوق في كاكستون: "بدأت الأمور بالتأكيد تبدو أكثر إيجابية بالنسبة للاسترليني".
واضاف براون: "يبدو أن تولي سوناك لمنصبه قد أعاد المصداقية المالية إلى السوق ، وأزال جزء كبير من المخاطرة التي كانت مرتبطة سابقا بأصول المملكة المتحدة".
استقالت رئيسة الوزراء السابقة ليز تروس الأسبوع الماضي بعد تحولات كبيرة في خطتها المالية ، والتي تسببت في فوضى أسواق المملكة المتحدة وشهدت انخفاض قيمة الاسترليني إلى مستوى قياسي منخفض بلغ 1.0327 دولار في 26 سبتمبر.
على الرغم من تعافي الاسترليني ، لا تزال التوقعات الاقتصادية لبريطانيا تمثل عائق كبير. أظهرت بيانات الأسبوع الماضي ارتفاع التضخم إلى أعلى مستوى له في 40 عام في ضربة جديدة للأسر التي تكافح مع أزمة تكلفة المعيشة ومضاعفة التحدي الذي يواجهه بنك إنجلترا ، المكلف بإعادة التضخم إلى هدفه عند 2%.
يوم الأربعاء ، يسعر المستثمرون فرصة بنسبة 63% لرفع 75 نقطة أساس في اجتماع بنك إنجلترا القادم المقرر عقده في 3 نوفمبر ، وفرصة بنسبة 37% لزيادة نقطة مئوية كاملة - وهي الخطوة التي تم تسعيرها بالكامل سابقا بعد اعلان الميزانية المصغرة لتروس في أواخر سبتمبر.
تعثر الدولار بالقرب من أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع مقابل منافسيه الرئيسيين يوم الأربعاء حيث أدى المزيد من علامات الضعف الاقتصادي في الولايات المتحدة إلى اثارة التكهنات ان يكون الاحتياطي الفيدرالي اقل تشددا.
تعزز الدولار الأسترالي ليقترب من أعلى مستوى في اسبوعين ونصف والذي سجل في الجلسة السابقة حيث أدت بيانات التضخم الأكثر سخونة من المتوقع إلى الضغط على البنك الاحتياطي قبل اتخاذ قرار بشأن سعر الفائدة الأسبوع المقبل.
اقترب الاسترليني من اعلى مستوى في ستة أسابيع والتي سجلها يوم الثلاثاء بعد أن تعهد رئيس الوزراء البريطاني الجديد ريشي سوناك بإخراج البلاد من أزمة اقتصادية ، وابقى على جيريمي هانت كوزير للمالية.
كما ظل اليورو بالقرب من أعلى مستوى له في ستة أسابيع ، حيث تم تداوله بأقل من نصف سنت من التكافؤ مع الدولار. يقرر البنك المركزي الأوروبي سياسته يوم الخميس ومن المتوقع على نطاق واسع أن يرفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس.
تغير مؤشر الدولار - الذي يقيس العملة مقابل ستة أقران ، بما في ذلك الاسترليني واليورو والين – تغير طفيف عند 111.01 ، مقتربا من أدنى مستوى في الجلسة السابقة عند 110.75 ، وهو أدنى مستوى منذ 5 أكتوبر.
أظهرت البيانات التي صدرت خلال الليل أن أسعار الامريكية تراجعت في أغسطس ، حيث أدى ارتفاع معدلات الرهن العقاري إلى تراجع الطلب ، وسط مؤشرات أخيرة على أن زيادات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تعمل بالفعل على إبطاء أكبر اقتصاد في العالم.
يتوقع الاقتصاديون والمتداولون زيادة الفائدة بمقدار 75 نقطة اساس اخرى يوم الاربعاء القادم ، لكن المشهد يتزايد ليتباطأ إلى نصف نقطة في ديسمبر.
واصلت عوائد السندات الأمريكية طويلة الأجل هبوطها من أعلى مستوياتها في الأسبوع الماضي عند 4.338% ، منخفضة إلى 4.0941% في طوكيو.
أدى ذلك إلى الضغط على الدولار مقابل الين بسبب حساسيته لاسعار الفائدة الأمريكية ، على الرغم من أنه تمكن من تحقيق مكاسب بنسبة 0.22% إلى 148.265 ، معوضا بعض من انخفاضه بنسبة 0.7% يوم الثلاثاء.
الأجندة الاقتصادية
