جميع البيانات المنشورة من الشركة لا تعد توصية من الشركة باتخاذ قرار استثماري معين،
والشركة غير مسئولة عن أي تبعات قانونية أو قرارات استثمارية أو خسائر تنتج عن استعمال هذه البيانات.
أيلول/سبتمبر 15, 2025
قفزت أسهم يو.بي.إس جروب 10%، في طريقها نحو أكبر مكسب منذ مارس 2020، إذ تعزز تفاؤل المستثمرين بشأن الإستحواذ على أكبر منافسيه.
وقاد المقرض السويسري صعود أسهم البنوك الأوروبية إذ إنحسرت المخاوف حول إستقرار قطاع التمويل بعد الإستحواذ الطاريء من يو.بي.إس على كريدي سويس جروب. ويتجه يو.بي.إس نحو إضافة نحو 6.6 مليار فرنك سويسري (7.1 مليار دولار) لقيمته السوقية منذ إعلان الصفقة التاريخية في وقت متأخر من يوم الأحد.
وإستهدف الإنقاذ الذي توسطت فيها الحكومة وبلغت قيمته 3 مليارات فرنك وضع نهاية لأزمة ثقة في كريدي سويس ومنع حدوث عدوى عبر النظام المالي العالمي والذي بدأ بإنهيار مصرف "سيليكون فالي".
وبالنسبة لمستثمري يو.بي.إس، يقدم الإتفاق الكثير من المزايا: فمن خلاله يكسب يو.بي.إس أصولًا قيمة مثل النشاط السويسري لكريدي سويس والحصول على قائمته من العملاء الأثرياء وقاعدة أصول ضخمة، بسعر متدني للغاية. كما سيسمح أيضا للبنك بإنتقاء أفضل المواهب لدى منافسه.
وارتفع سهم يو.بي.إس 8.5% إلى 18.80 فرنك في الساعة 3:51 مساءً بتوقيت زيوريخ.
مع ذلك، خفضت كل من وكالة إس آند بي جلوبال ووكالة موديز لخدمة المستثمرين تصنيفهما الائتماني لبنك يو.بي.إس بسبب الإندماج وتحديات إعادة الهيكلة التي يواجهها.
الاسترليني يتراجع يوم الثلاثاء مع انحسار مخاوف السوق الأوسع بشأن البنوك وتحول التركيز إلى توقعات أسعار الفائدة ، حيث من المقرر أن يجتمع كل من الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا هذا الأسبوع.
بعد أسابيع قليلة مضطربة في الأسواق المالية ، صعدت الأسهم في البنوك الأوروبية يوم الثلاثاء لليوم الثاني على التوالي ، مع تهدئة المخاوف من العدوى بعد استحواذ يو بي اس بدعم من الدولة على كريدي سويس يوم الأحد.
الساعة 1205 بتوقيت جرينتش ، انخفض الاسترليني بنسبة 0.2% مقابل الدولار عند 1.22560 دولار، وانخفض بنسبة 0.7% مقابل اليورو عند 87.940 بنس.
امتد الهدوء النسبي إلى أسواق الفوركس حيث حول المتداولون انتباههم مرة أخرى إلى توقعات أسعار الفائدة .
سيعلن الاحتياطي الفيدرالي عن قراره القادم بشأن سعر الفائدة يوم الأربعاء ، في حين سيعقد بنك إنجلترا اجتماعه يوم الخميس ، وكذلك البنك الوطني السويسري والبنك المركزي النرويجي.
اعتبارا من صباح يوم الثلاثاء ، تسعر الأسواق فرصة تصل لـ 44% لعدم حدوث تغيير من بنك إنجلترا ، وفرصة بنسبة 56% لزيادة 25 نقطة أساس.
ستتم مراقبة بيانات التضخم البريطاني يوم الأربعاء عن كثب ومن المتوقع أن تظهر بعض التراجع.
يتوقع فاسيليوس جكيوناكيس ، الرئيس الأوروبي لاستراتيجية العملات الأجنبية في سيتي ، أن يترك بنك إنجلترا سعر الفائدة الأساسي دون تغيير نظرا للتباطؤ الأخير في التضخم ونمو الأجور ، وكتب في مذكرة يوم الثلاثاء أن التوترات الأخيرة في السوق "يجب أن تساهم أيضا في هذا القرار".
وقال جكيوناكيس: "نعتقد أنها دعوة وثيقة للغاية بين وصول أسعار الفائدة إلى ذروتها وتقديم بنك إنجلترا زيادة أخرى في أسعار الفائدة لاحقا ؛ ومع ذلك ، فإننا نميل إلى أن البنك المركزي قد انتهى من التشديد".
واصل الذهب انخفاضه لليوم الثاني يوم الثلاثاء بعد ارتفاعه فوق 2000 دولار للاونصة في الجلسة الماضية ، حيث حول المستثمرون انتباههم من الأزمة المصرفية إلى قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن سعر الفائدة.
تراجعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.6% عند 1967.17 دولار للاونصة الساعة 0912 بتوقيت جرينتش ، بينما انخفضت العقود الاجلة للذهب الأمريكي بنسبة 0.6% إلى 1970.30 دولار.
سجل المعدن 2009.59 دولار للاونصة يوم الاثنين ، وهو أعلى مستوى منذ مارس 2022 ، قبل أن يتراجع إلى 1978.71 دولار.
ارتفع المعدن أكثر من 100 دولار بعد انهيار بنك سيليكون فالي الامريكي في وقت سابق هذا الشهر ، حيث سارع المستثمرون إلى الملاذ الآمن.
ارتفعت الأسهم الأوروبية بنسبة 1% تقريبا ، حيث قادت أسهم البنوك الانتعاش ، بعد مجموعة من الإجراءات لتحقيق الاستقرار في القطاع ، في حين يأمل المستثمرون في تحركات أقل صرامة من الاحتياطي الفيدرالي.
صرح مايكل هيوسون ، كبير محللي السوق في CMC Markets ، هناك بعض الحذر في السوق قبل قرار سعر الفائدة الفيدرالي.
تسعر الاسواق فرصة بنسبة 16.6% أن يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن الزيادة في نهاية اجتماعه في 21-22 مارس ، مع فرصة بنسبة 83.4% لزيادة 25 نقطة أساس.
أسعار الفائدة المنخفضة تجعل المعدن الذي لا يدر عائد أكثر جاذبية من خلال تقليل تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ به.
صرح لقمان اوتونوجا ، كبير محللي الأبحاث في FXTM في مذكرة: "المعدن الثمين من المقرر أن يتوهج وسط المعنويات الهشة مع توقعات حول الاحتياطي الفيدرالي الأقل صرامة للحد من الخسائر".
ارتفع الدولار بنسبة 0.1% ، وهو ما جعل المعدن اقل جاذبية للمشترين في الخارج . ارتفعت ايضا عوائد السندات الامريكية لاجل 10 اعوام.
هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.6% لـ 22.39 دولار للاونصة ، وتراجع البلاتين 0.2% عند 986.77 دولار ، وانخفض البلاديوم بنسبة 0.2% عند 1417.62 دولار.
استقر الدولار في جلسة آسيا الضعيفة خلال العطلة يوم الثلاثاء ، على الرغم من أنه كافح للارتفاع بعيدا عن أدنى مستوياته في خمسة أسابيع حيث اعتقد المتداولون أن الضغوط المصرفية ستمنع الاحتياطي الفيدرالي من رفع أسعار الفائدة أكثر من ذلك بكثير ، أو على الإطلاق ، في وقت لاحق هذا الأسبوع.
ارتفع الدولار بنسبة 0.1% تقريبا ليصل إلى 1.0712 دولار لكل يورو. وارتفع قليلا مقابل الدولار الأسترالي والنيوزيلندي. واستقر عند 131.24 ين ، فوق أدنى مستوى في خمسة أسابيع عند 130.55.
تتبع الدولار هذه التوقعات هبوطيا ، على الرغم من أن التوتر العام في الأسواق المالية قد خفف من عمليات البيع.
تسعر الاسواق الان فرصة بنسبة 25% أن يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن رفع الفائدة عندما يعلن قراره بشأن السياسة النقدية يوم الأربعاء ، مع وجود فرصة بنسبة 75% لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
أعطت الأخبار عن شراء بنك يو بي اس منافسه كريدي سويس يوم الأحد سبب لبعض الارتياح .
صرح ألفين تان ، رئيس إستراتيجية آسيا للعملات في آر بي سي كابيتال ماركتس: "تظل الأسواق متوترة ، لكن سرعة استجابة صانعي السياسة لمخاطر القطاع المصرفي المتطورة تبعث على التفاؤل".
يوم الأحد أيضا ، أعلن الاحتياطي الفيدرالي ، بالتنسيق مع البنوك المركزية في أماكن أخرى ، أنه سيقدم مقايضات يومية للعملات لضمان وجود الكثير من الدولارات الأمريكية للتداول.
انخفض الاسترليني بنسبة 0.1% إلى 1.2260 دولار. ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.06% إلى 103.40.
تراجعت أسعار النفط يوم الثلاثاء مع استمرار الاضطرابات المصرفية التي استمرت أكثر من أسبوع في التأثير على ثقة السوق.
انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 73 سنت أو 1% لتداول عند 73.06 دولار للبرميل الساعة 0736 بتوقيت جرينتش. وانخفضت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الامريكي 56 سنت أو 0.8% إلى 67.08 دولار للبرميل.
في الجلسة السابقة ، انخفض كل من برنت وغرب تكساس الوسيط بنحو 3 دولار للبرميل قبل أن يستقر على ارتفاع. جاء ذلك بعد أن ألقى بنك يو بي إس شريان الحياة لبنك كريدي سويس والبنوك المركزية الكبرى قائلا إنهم سيعززون سيولة السوق ويدعمون النظام المصرفي.
صرح محللو هايتونج للعقود الآجلة: "تعتمد أسعار النفط الآن بشكل أساسي على التأثيرات على ثقة المستثمرين على المستوى الكلي". "إذا لم تنتشر الأزمة المصرفية أكثر ، فقد تستقر معنويات السوق وستتاح لأسعار النفط فرصة للتعافي".
سيكون أحد التأثيرات هو قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن رفع أسعار الفائدة ومقدارها بعد اختتام الاجتماع الذي استمر يومين يوم الأربعاء.
منذ بدء الصراع المصرفي هذا الشهر ، انخفض تقدير السوق للحجم المرجح لتحرك الاحتياطي الفيدرالي التالي إلى 25 نقطة أساس من 50 نقطة أساس.
ارتفع مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة مقابل ستة أقران ، يوم الثلاثاء بعد أن سجل أدنى مستوى له في خمسة أسابيع في الجلسة السابقة وسط توقعات برفع سعر الفائدة. الدولار القوي يجعل النفط أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى ويمكن أن يضعف الطلب على النفط.
من المقرر أن تعقد أوبك + ، التي تضم أكبر الدول المصدرة للنفط في العالم وحلفاء بما في ذلك روسيا ، اجتماع في 3 ابريل. واتفقت المجموعة في أكتوبر على خفض هدف إنتاج النفط اليومي بمقدار 2 مليون برميل حتى نهاية عام 2023.
أظهر مسح أولي لرويترز أن مخزونات النفط الخام والمنتجات في الولايات المتحدة قد انخفضت الأسبوع الماضي.
ارتفعت أسعار الذهب يوم الثلاثاء ، حيث يتطلع المستثمرون إلى اجتماع السياسة الفيدرالية مع تزايد التوقعات بأن البنك المركزي الأمريكي سوف يبطئ تشديد سياسته النقدية في ضوء الاضطرابات في القطاع المصرفي.
ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% عند 1982.29 دولار للاونصة الساعة 0546 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% لـ 1984.30 دولار.
تسعر الاسواق فرصة بنسبة 26.9% لتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن الزيادة في نهاية اجتماع يومي 21-22 مارس ، وفرصة بنسبة 73.1% لزيادة بمقدار 25 نقطة اساس.
صرح مات سيمبسون ، كبير محللي السوق في سيتي إندكس: "يتم تداول الذهب حول مستوى 1980 دولار وضمن نطاق أمس ".
"قد يؤدي التوقف المؤقت (في رفع أسعار الفائدة) إلى إعادة الذهب إلى ما فوق 2000 دولار في البداية ، ولكن لكي يتمسك بهذه المكاسب ، سنحتاج إلى رؤية مؤتمر صحفي يميل للتيسير ... من المرجح أن ترتفع الفائدة بمقدار 25 نقطة اساس " وتتمحور في نطاق "تعتمد على البيانات".
يعتبر الذهب ملاذ آمن في أوقات عدم اليقين المالي ، كما أن أسعار الفائدة المنخفضة تجعل المعدن الذي لا يدر عائد أكثر جاذبية من خلال تقليل تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بها.
في التعاملات المتقلبة يوم الاثنين ، انخفضت أسعار الذهب في البداية بنسبة 1% ، لكنها عكست مسارها لتقفز إلى أعلى مستوياتها منذ مارس 2022 عند 2009.59 دولار ، حيث استوعب المستثمرون تأثير الإجراءات التي اتخذتها عدة بنوك مركزية لاحتواء أزمة مصرفية واستقرار الأسواق المالية العالمية.
وافق بنك يو بي إس على شراء منافسه كريدي سويس يوم الأحد مقابل 3.23 مليار دولار في صفقة اندماج طورتها السلطات السويسرية ، والتي أدت إلى بيع أسهم البنوك على الرغم من هشاشة الحالة المزاجية.
ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.2% لـ 22.57 دولار للاونصة ، وتراجع البلاتين بنسبة 0.2% لـ 986.53 دولار ، وارتفع البلاديوم بنسبة 0.2% عند 1417.54 دولار.
هبطت أسهم "فيرست ريبابليك" إلى أدنى مستوى على الإطلاق بعدما خفضت وكالة إس آند بي جلوبال التصنيف الائتماني للمقرض للمرة الثانية في أسبوع وذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن المديرين التنفيذيين لبنوك كبرى يناقشون جهود جديدة لتحقيق الاستقرار للمصرف الأمريكي.
وأوردت وول ستريت جورنال نقلا عن أشخاص مطلعين على الأمر أن المناقشات، بقيادة الرئيس التنفيذي لبنك جيه بي مورجان جيمي ديمون مع رؤساء بنوك كبرى أخرى، شملت إحتمال تحويل بعض أو كل الودائع البالغ قيمتها 30 مليار دولار التي أودعوها الأسبوع الماضي لدى فيرست ريبابلبيك إلى ضخ رأس مال.
وتهاوت أسهم البنك 50% قبل أن تقلص التراجع إلى حوالي 32% بحلول الساعة 7:40 مساءً بتوقيت القاهرة.
وفي وقت سابق، قالت وكالة إس آند بي إن ضخ 30 مليار دولار في فيرست ريبابليك من بعض كبرى البنوك في وول ستريت قد لا يحل التحديات "الكبيرة" التي من المرجح أن يواجهها البنك الآن، حتى إذا كان ذلك يخفف الضغط على السيولة في المدى القريب".
وخالف فيرست ريبابليك صعود أوسع في أسهم البنوك المحلية بقيادة بنك "نيويورك كوميونيتي بانكورب" الذي صعد بنسبة قياسية بلغت 30%.
انخفض الذهب بعد صعوده في تعاملات سابقة فوق ألفي دولار للمرة الأولى منذ عام إذ فشل اتفاق لشراء بنك كريدي سويس في تهدئة المخاوف حول القطاع المصرفي العالمي.
وارتفع المعدن النفيس 1% رغم إسراع الجهات التنظيمية على مستوى العالم في دعم ثقة السوق خلال عطلة نهاية الأسبوع. وتؤدي أيضا المشاكل الحالية التي تواجه البنوك إلى تعزيز المراهنات على أن البنوك المركزية ربما تشرع في إبطاء وتيرة التشديد النقدي.
وكان المعدن النفيس قفز 6.5% الأسبوع الماضي في أكبر صعود له منذ أوائل جائحة كورونا بعدما إنهارت عدة بنوك أمريكية محلية وتنامى القلق حول سلامة البنك السويسري.
وهذا تحول لافت للمعدن الأصفر، الذي هبط الشهر الماضي جراء توقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيواصل تشديده النقدي الحاد لكبح جماح التضخم. ومنذ ذلك الحين تضاءلت بشكل كبير هذه المراهنات، مع إنقسام متداولي عقود المبادلات حول ما إذا كان البنك المركزي سيرفع أسعار الفائدة مجددا هذا العام.
وهذا يصب في مصلحة الذهب الذي لا يدر عائدا، وقد تجاوب المستثمرون بزيادة حصصهم من المعدن. فمن حيث الأطنان، ارتفعت حيازات الصناديق المتداولة في البورصة من الذهب بأكبر قدر منذ أبريل الأسبوع الماضي، بحسب إحصاء مبدئي أجرته وكالة بلومبرج.
وتتجه كل الأنظار الآن إلى اجتماع للاحتياطي الفيدرالي مدته يومين ويختتم الأربعاء، "والذي نتيجته سيكون التنبؤ بها هو الأصعب منذ سنوات"، حسبما قال أولي هانسن، رئيس إستراتجية تداول السلع في ساكسو بنك. ومن شأن تحول نحو توقعات أميل للتيسير النقدي من صانعي السياسة في وقت تستمر فيه سخونة التضخم قد يدفع الذهب للارتفاع أكثر.
ونزل الذهب في المعاملات الفورية 0.5% إلى 1978.64 دولار للأونصة في الساعة 6:20 مساءً بتوقيت القاهرة، بعدما ارتفع في تعاملات سابقة إلى 2009.73 دولار. وآخر مرة تداول فيها الذهب فوق حاجز 2000 دولار كان في مارس 2022.
هبطت أسعار النفط، مع تهاوي خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي دون 65 دولار للبرميل إذ أن تنامي مخاوف المستثمرين من أزمة مصرفية عالمية أضعف الشهية تجاه الأصول التي تنطوي على مخاطر ومن بينها السلع.
وتراجعت العقود الآجلة للخام الأمريكي اليوم الاثنين 2.8% إلى 64.89 دولار للبرميل، وهو أقل سعر منذ ديسمبر 2021.
جاء هذا الانخفاض رغم ترتيب السلطات السويسرية لإنقاذ بنك كريدي سويس من قبل منافسه يو.بي.إس جروب في عطلة نهاية الأسبوع.
وقد واصلت أسهم البنوك والسندات تراجعاتها اليوم في علامة على أن ثقة المستثمرين تبقى هشة، وسط قلاقل من أن تؤدي المخاطر في القطاع المصرفي العالمي وزيادة محتملة في أسعار الفائدة الأمريكية إلى ركود اقتصادي.
وفي أحدث تعاملات، كانت العقود الآجلة للنفط الخام الأمريكي تسليم أبريل منخفضة 85 سنتا أو 1.3% عند 65.89 دولار بعد نزولها إلى 64.90 دولار في تعاملات سابقة. فيما انخفض خام القياس الدولي برنت 87 سنتا أو 1.2% إلى 71.10 دولار للبرميل.
تراجعت أسعار الذهب يوم الاثنين مع جني المستثمرين للأرباح بعد أن ارتفع المعدن فوق أعلى مستوى له في عام واحد بأكثر من 2000 دولار في وقت سابق اليوم ، وسط مخاوف مصرفية وتزايد رهانات الاحتياطي الفيدرالي بوقف سعر الفائدة.
انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.6% عند 1975.33 دولار للاونصة الساعة 1035 بتوقيت جرينتش. وقفزت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.8% لـ 1988.90 دولار.
هبطت الأسعار أكثر من 1% قبل أن ترتفع بنفس المقدار إلى أعلى مستوى للمعدن منذ مارس 2022 عند 2009.59 دولار ، أي أقل بقليل من الرقم القياسي المسجل خلال بداية الوباء.
وسط أزمة مصرفية مستمرة ، سيراقب المستثمرون باهتمام قرار سياسة الاحتياطي الفيدرالي المقرر يوم الأربعاء. يسعر المتداولون الآن فرصة بنسبة 59% بأن يحتفظ بنك الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة في النطاق الحالي.
يعتبر الذهب ملاذ آمن في أوقات عدم اليقين المالي ، في حين أن أسعار الفائدة المنخفضة تقلل من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالمعدن الذي لا يدر عائد.
ارتفعت الأسعار بأكثر من 100 دولار بعد انهيار بنك سيليكون فالي الامريكي في وقت سابق من هذا الشهر ، والذي أوقع بنك كريدي سويس البالغ من العمر 167 عام.
انتعشت الأسهم الأوروبية من أدنى مستوياتها في وقت مبكر مع ارتفاع شركات المرافق والتعدين ، لتعوض بعض الخسائر في أسهم البنوك التي نتجت عن صفقة يو بي اس لشراء كريدي سويس مقابل جزء بسيط من قيمتها السوقية.
صرحت فيتش سوليوشنز في مذكرة "في ضوء الاضطرابات المالية العالمية المرتفعة ، نتوقع تقلبات كبيرة في الأسعار في الأسابيع المقبلة. ومع ذلك ، نتوقع أن تظل أسعار الذهب مرتفعة".
من بين المعادن النفيسة الاخرى ، تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.8% لـ 22.41 دولار للاونصة. وارتفع البلاتين 0.1% لـ 976.98 دولار وتراجع البلاديوم 0.9% عند 1406.99 دولار.
More...
ارتفع الين الياباني يوم الاثنين حيث سعى المستثمرون إلى الأصول الآمنة بعد فشل استحواذ يو بي إس بأسعار مخفضة على منافسه المحاصر كريدي سويس في تهدئة أعصاب السوق.
وبموجب الاتفاق ، سيتم القضاء على حاملي سندات كريدي سويس الإضافية من الدرجة الأولى (AT1) البالغة 17 مليار دولار. أثار ذلك غضب بعض حاملي الديون الذين اعتقدوا أنهم سيكونوا محميين بشكل أفضل من المساهمين وأثار قلق المستثمرين في سندات البنوك الأخرى.
ارتفع الين - الذي يُنظر إليه منذ فترة طويلة على أنه عملة آمنة للاحتفاظ بها في أوقات التوتر - مع انخفاض أسهم البنوك الآسيوية خلال الليل وانتشر إلى أوروبا يوم الاثنين.
وتراجع الدولار إلى أدنى مستوياته منذ 10 فبراير عند 130.55 ين ، وكان آخر انخفاض بنسبة 0.75% عند 130.83.
صرح تاكاهيرو سيكيدو ، كبير المحللين الاستراتيجيين في اليابان في MUFG: "القوة الدافعة للسوق هي العزوف عن المخاطرة".
وقال "لست متشائم جدا ، لكن لا يزال يتعين علينا الانتظار ونرى إلى أي مدى سنشهد انتقال عدوى المخاطر من أوروبا".
وانخفض مؤشر أسهم البنوك الأوروبية بنسبة 3.12% في التعاملات المبكرة.
لم تتغير العملات الأخرى بشكل طفيف ، مع حدوث المعظم في أسواق الأسهم والسندات.
انخفض اليورو بنسبة 0.11% مقابل الدولار عند 1.065 دولار ، بينما ارتفع الاسترليني بنسبة 0.14% عند 1.22 دولار.
ارتفع الدولار بنسبة 0.31% مقابل الفرنك السويسري لـ 0.929.
كجزء من جهود المنظمين لتعزيز الثقة في النظام المصرفي العالمي ، تحركت البنوك المركزية يوم الأحد لتعزيز تدفق السيولة في جميع أنحاء العالم.
قال ألفين تان ، رئيس استراتيجية آسيا للعملات في RBC Capital Markets ، الانخفاض الحاد في عوائد السندات الأمريكية جعل الدولار أقل جاذبية وقلل من جاذبيته كأصل آمن.
استقر مؤشر الدولار الأمريكي - الذي يقيس العملة مقابل ستة أقران رئيسيين - عند 103.79 ، بعد انخفاض الأسبوع الماضي بنسبة 0.73%.
وقال: "مع انخفاض العوائد الامريكية ، واستمرارها في الانخفاض هذا الصباح ، أدى ذلك إلى انخفاض الدولار الأمريكي". "الين في الأساس هو أنظف ملاذ آمن في العملات الأجنبية."
تراجعت عوائد السندات الأمريكية لاجل 10 سنوات بمقدار 8 نقاط أساس إلى 3.313% يوم الاثنين حيث انتقل المستثمرون إلى السندات الحكومية ، والتي يُنظر إليها على أنها الأصول الأكثر أمانا ، ويراهنوا على أن الاحتياطي الفيدرالي سيكافح الآن لرفع أسعار الفائدة أكثر من ذلك بكثير .
سجلت العوائد الامريكية لأجل 10 سنوات ، والتي تتحرك عكسيا مع الأسعار ، أعلى مستوى لها في 16 عام عند 4.091% في بداية مارس.
من المقرر صدور أحدث قرار لاسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء ويضيف طبقة إضافية من عدم اليقين.
تستقر الفائدة حاليا عند 4.5% إلى 4.75% ، ويعتقد المتداولون الآن أن الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن يبقيها هناك يوم الأربعاء دون تغيير.
قفزت اسعار الذهب بنسبة 1% لاعلى مستوياتها منذ مارس العام الماضي يوم الاثنين ، ماحية خسائرها المبكرة ، حيث عادت المخاوف بشأن القطاع المصرفي العالمي إلى الواجهة على الرغم من جهود الإنقاذ التي يبذلها المقرض السويسري يو بي إس لشراء نظيره كريدي سويس لتحقيق استقرار الاسواق المالية.
ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 1% عند 2007.30 دولار للاونصة الساعة 0747 بتوقيت جرينتش ، بعد ان هبطت بنسبة 1% في وقت سابق في الجلسة. وقفزت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 2% لـ 2012.50 دولار.
يوم الاحد ، وافق يو بي إس على شراء كريدي سويس مقابل 3.23 مليار دولار وتحمل خسائر تصل إلى 5.4 مليار دولار في صفقة مدعومة بضمان سويسري ضخم.
ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 10% أو حوالي 180 دولار ، بسبب الطلب على الملاذ الآمن بعد انهيار بنك سيليكون فالي الامريكي في وقت سابق هذا الشهر ، والذي أوقع بنك كريدي سويس البالغ من العمر 167 عام .
قادت البنوك أسواق الأسهم للانخفاض يوم الاثنين حيث فشلت صفقة الاستحواذ التي قدمها بنك كريدي سويس ووعود البنوك المركزية بتوفير السيولة في تبديد المخاوف من أزمة أكبر تختمر في النظام المالي.
في الوقت ذاته ، تتوقع الأسواق الآن فرصة بنسبة 66% لاحتفاظ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي باسعار فائدته في النطاق الحالي 4.50% -4.75% في اجتماع هذا الأسبوع.
نظرا لكونه تحوط ضد عدم اليقين الاقتصادي ، يصبح الذهب ذو العائد الصفري أيضا رهان أكثر جاذبية في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.
لم تتغير المعاملات الفورية للفضة عند 22.59 دولار للاونصة ، وهبط البلاتين بنسبة 0.5% لـ 970.53 دولار ، وتراجع البلاديوم بنسبة 0.8% عند 1407.70 دولار.
تراجعت الاسهم الاوروبية يوم الاثنين وانخفضت أسهم بنك كريدي سويس بأكثر من 60% بعد أن وافق بنك يو بي إس على شراء البنك المتعثر في صفقة قيمتها 3 مليار دولار ، وهو ما قيم البنك السويسري بجزء بسيط من قيمته السوقية وأثار مخاوف من أزمة مصرفية أوسع.
وهبط مؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.8% الساعة 0807 بتوقيت جرينتش بعد أن سجل أكبر انخفاض أسبوعي له هذا العام يوم الجمعة.
تراجعت أسهم كريدي سويس بنسبة 62.3% بعد أن قالت منافستها يو بي إس إنها ستدفع 3 مليار فرنك سويسري (3.23 مليار دولار) للبنك البالغ من العمر 167 عام وتتوقع خسائر تصل إلى 5.4 مليار دولار ، في حزمة نظمها المنظمون السويسريون يوم الأحد. .
وانخفضت أسهم يو بي إس بنسبة 8.8%.
شعر المستثمرون بالفزع أيضا من الأخبار التي تفيد بأن سندات كريدي سويس الإضافية من الدرجة الأولى - أو سندات AT1 - بقيمة اسمية تبلغ 17 مليار دولار سيتم تقييمها عند الصفر ، مما أغضب بعض حاملي الديون الذين اعتقدوا أنهم سيكونوا محميون بشكل أفضل من المساهمين.
وانخفض مؤشر البنوك الأوروبية الأوسع بنسبة 3.2% ليسجل أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر.
تراجعت أسعار النفط يوم الاثنين إلى أدنى مستوياتها في 15 شهر بسبب مخاوف من أن المخاطر في القطاع المصرفي العالمي قد تتسبب في ركود قد يؤدي إلى انخفاض الطلب على الوقود وقبل ارتفاع محتمل في أسعار الفائدة الأمريكية هذا الأسبوع.
انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 2.32 دولار أو 3.2% إلى 70.65 دولار للبرميل الساعة 0710 بتوقيت جرينتش.
الاسبوع الماضي ، هبط خام برنت حوالي 12% ، مسجلا أكبر انخفاض أسبوعي له منذ ديسمبر.
تداول خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي عند 64.59 دولار للبرميل ، بانخفاض 2.15 دولار أو 3.2%. وانخفض في وقت سابق إلى 64.51 دولار ، وهو أيضا أدنى مستوى له منذ ديسمبر 2021.
يأتي التراجع في أسعار النفط على الرغم من صفقة تاريخية ستشهد شراء يو بي اس ، أكبر بنك في سويسرا ، المقرض رقم 2 في البلاد كريدي سويس في محاولة لمنع انتشار الأزمة المصرفية.
بعد الإعلان ، تعهد الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي والبنوك المركزية الرئيسية الأخرى بتعزيز سيولة السوق ودعم البنوك الأخرى.
صرح بادن مور ، رئيس أبحاث السلع في بنك أستراليا الوطني: "ينصب تركيز السوق على التقلبات الحالية في القطاع المصرفي واحتمال قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة".
وأضاف مور في إشارة إلى منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) "اجتماع أوبك القادم محفز محتمل آخر لتوقعات السوق. المزيد من مخاطر الهبوط على الأسعار تزيد من احتمال خفض أوبك للإنتاج بشكل أكبر لدعم الأسعار".
من المتوقع أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 22 مارس على الرغم من الاضطرابات الأخيرة في القطاع المصرفي ، وفقا لمعظم الاقتصاديين الذين استطلعت رويترز آراءهم.
ومع ذلك ، يطالب بعض المديرين التنفيذيين البنك المركزي بإيقاف تشديد سياسته النقدية مؤقتا في الوقت الحالي ، لكن يجب أن يكونوا مستعدين لاستئناف رفع أسعار الفائدة لاحقا. قد يؤدي التباطؤ في رفع أسعار الفائدة إلى انخفاض العملة الأمريكية ، مما يجعل السلع المقومة بالدولار مثل النفط الخام في متناول حاملي العملات الأخرى.
من المقرر أن تجتمع لجنة وزارية من أوبك وحلفاء المنتجين بما في ذلك روسيا ، المعروفة باسم أوبك + في 3 أبريل ، مع اجتماع وزاري كامل مخطط له في 4 يونيو. واتفقت المنظمة في أكتوبر على خفض أهداف إنتاج النفط بمقدار 2 مليون برميل يوميا حتى نهاية عام 2023.
بشكل منفصل ، خفض بنك جولدمان ساكس توقعاته لخام برنت بعد انخفاض الأسعار بسبب مخاوف البنوك والركود. يتوقع البنك الاستثماري الآن أن يبلغ متوسط سعر خام برنت 94 دولار للبرميل في الأشهر الـ 12 المقبلة ، و 97 دولار في النصف الثاني من عام 2024 ، انخفاضا من 100 دولار سابقا.
الأجندة الاقتصادية
