جميع البيانات المنشورة من الشركة لا تعد توصية من الشركة باتخاذ قرار استثماري معين،
والشركة غير مسئولة عن أي تبعات قانونية أو قرارات استثمارية أو خسائر تنتج عن استعمال هذه البيانات.
أيلول/سبتمبر 13, 2025
ارتفعت أسعار النفط يوم الأربعاء ، متداولة بالقرب من أعلى مستوياتها منذ أبريل ، مدعومة ببيانات مخزونات الخام والوقود التي تظهر طلب قوي في الولايات المتحدة.
ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 44 سنت أو 0.5% إلى 85.35 دولار للبرميل الساعة 0949 بتوقيت جرينتش. ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 48 سنت أو 0.6% إلى 81.85 دولار للبرميل.
تراجعت مخزونات الخام الأمريكية بمقدار 15.4 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 28 يوليو ، وفقا لمصادر السوق نقلا عن أرقام معهد البترول الأمريكي ، مقارنة بتقديرات المحللين لانخفاض قدره 1.37 مليون برميل.
أظهرت بيانات معهد البترول الأمريكي أن مخزونات البنزين تراجعت 1.7 مليون برميل مقارنة بتقديرات لانخفاض قدره 1.3 مليون برميل. وانخفضت مخزونات نواتج التقطير بمقدار 510 الف برميل مقارنة بتقديرات المحللين بارتفاع 112 ألف برميل. كلاهما مؤشران على الطلب القوي على الوقود في الولايات المتحدة.
يتوقع المحللون أن تواصل السعودية خفض إنتاجها الطوعي من النفط البالغ مليون برميل يوميا لشهر آخر يشمل سبتمبر في اجتماع للمنتجين يوم الجمعة.
صرحت ستة مصادر في أوبك + لرويترز إن أوبك + ، التي تضم أوبك وحلفاء بقيادة روسيا ، من غير المرجح أن تعدل سياستها الحالية لإنتاج النفط عندما تجتمع لجنة يوم الجمعة ، حيث يؤدي تشديد الامدادات وصمود الطلب الى صعود أسعار النفط.
تراجعت العقود الآجلة في وول ستريت يوم الأربعاء بعد أن أثار تحرك وكالة فيتش لخفض التصنيف الائتماني للحكومة الأمريكية رحلة إلى الأمان في الأسواق المالية العالمية.
خفضت وكالة فيتش تصنيف الولايات المتحدة إلى AA + من AAA ، مستشهدة بالتدهور المالي على مدى السنوات الثلاث المقبلة بالإضافة إلى تزايد عبء الدين الحكومي العام ، مما يجعلها ثاني وكالة تصنيف رئيسية بعد تحرك ستاندرد آند بورز في عام 2011 لتجريد البلاد من تصنيف AAA.
انخفض العائد على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.02%. ارتفع الذهب والين الياباني ، بينما ظل الدولار مستقر.
صرح ليث خلف ، رئيس تحليل الاستثمار في AJ Bell: "عندما يُنظر إلى ديون أكبر اقتصاد في العالم على أنها ذات جودة منخفضة ، فمن الطبيعي أن تزعج المستثمرين وتجعلهم يعيدون التفكير في محافظهم".
من المتوقع الان أن تنخفض أرباح الولايات المتحدة في الربع الثاني بنسبة 5.9% عن العام السابق ، وفقا لبيانات ريفينتيف ، مقارنة مع انخفاض بنسبة 7.9% مقدّر في الأسبوع السابق.
يترقب المستثمرون أيضا تقرير وظائف القطاع الخاص لشهر يوليو والذي قد يقدم المزيد من الادلة حول سوق العمل المحلي ، قبل بيانات وظائف غير الزراعيين التي طال انتظارها والتي من المقرر أن تصدر يوم الجمعة.
قفز الذهب يوم الأربعاء مع تعثر الدولار الأمريكي وعوائد السندات والأسهم الآسيوية بعد أن خفضت وكالة فيتش التصنيف الائتماني الأمريكي AAA ، مما أدى إلى توتر الثقة في الاقتصاد وعزز الاهتمام بالمعدن كملاذ امن.
ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% عند 1949.49 دولار للاونصة الساعة 0553 بتوقيت جرينتش ، في حين ارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.4% لـ 1986.50 دولار.
خفضت وكالة فيتش ، بعد إغلاق وول ستريت يوم الثلاثاء ، التصنيف الائتماني للحكومة الأمريكية من AAA إلى AA + ، مشيرة إلى التدهور المالي على مدى السنوات الثلاث المقبلة وتزايد عبء الدين الحكومي العام.
يعتبر الذهب ، المسعّر بالدولار ، استثمار مفضل كملاذ آمن في أوقات التوتر وعدم اليقين الاقتصادي.
انخفض الذهب بنسبة 1% وسجل أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع يوم الثلاثاء مع استقرار الدولار بعد أن عوضت البيانات القوية نسبيا عن التصنيع والبناء في الولايات المتحدة تراجع فرص العمل إلى أدنى مستوى في أكثر من عامين في يونيو.
لا يزال التركيز على تقرير وظائف غير الزراعيين الصادر يوم الجمعة لشهر يوليو ، وهو مقياس رئيسي لصحة الاقتصاد الأمريكي.
أعرب محافظو البنوك المركزية الأمريكية عن أملهم في أن يتمكنوا من التغلب على التضخم دون إلحاق الضرر بسوق العمل ، على الرغم من أنهم قالوا أيضا إن القيام بذلك سيتطلب إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لبعض الوقت.
صرح محللو ANZ إن تغيير التوقعات حول سعر الفائدة النهائي للاحتياطي الفيدرالي قد يحد من الاتجاه الصعودي للذهب على المدى القريب بعد أن أبقى البنك المركزي الأمريكي الباب مفتوح لزيادة أخرى في سبتمبر.
ترفع أسعار الفائدة المرتفعة من تكلفة حيازة الذهب ، والذي لا ينتج عنه شيء ويحتاج إلى أموال لتخزينه وتأمينه.
من بين المعادن الاخرى ، استقرت المعاملات الفورية للفضة عند 24.34 دولار ، وانخفض البلاتين 0.2% لـ 929.11 دولار وارتفع البلاديوم بنسبة 0.2% عند 1242.56 دولار.
كافح الدولار لإحراز تقدم يوم الأربعاء بعد أن أثار خفض وكالة فيتش لأعلى تصنيف ائتماني للحكومة الأمريكية تساؤلات حول التوقعات المالية للبلاد ، على الرغم من أنه حصل على بعض الدعم من سلسلة مرنة نسبيا من البيانات الاقتصادية.
خفضت وكالة التصنيف فيتش يوم الثلاثاء تصنيف الولايات المتحدة إلى AA + من AAA في خطوة أثارت استجابة غاضبة من البيت الأبيض وفاجأت المستثمرين ، على الرغم من القرار قبل شهرين بشأن أزمة سقف الديون.
أدى ذلك إلى دفع الدولار إلى الانخفاض ، ورفع اليورو نحو 1.10 دولار. ارتفعت العملة الموحدة لآخر مرة بنسبة 0.12% ، بعد أن لامست في وقت سابق أعلى مستوى لها في الجلسة عند 1.1020 دولار.
استقر الاسترليني عند 1.27755 دولار ، في حين ارتفع مؤشر الدولار الامريكي بنسبة 0.07% لـ 102.07 ، بعد ان انخفض على نطاق واسع في اعقاب اخبار وكالة فيتش.
صرح رودريجو كاتريل كبير محللي العملات في بنك أستراليا الوطني "لا نعتقد أن قرار وكالة فيتش أمر جوهري. بالتأكيد ، رأينا السوق يتحرك قليلا هذا الصباح ... ولكن على المدى القريب ، لا أعتقد أنه سيكون محرك طويل الأمد.
وجد الدولار أيضا بعض الدعم من البيانات الاقتصادية يوم الثلاثاء التي أظهرت أن فرص العمل في الولايات المتحدة ظلت عند مستويات تتفق مع ظروف سوق العمل المشددة ، حتى مع انخفاضها إلى أدنى مستوى في أكثر من عامين في يونيو.
أشار تقرير منفصل إلى أن التصنيع الأمريكي قد يستقر عند مستويات أضعف في يوليو وسط تحسن تدريجي في الطلبات الجديدة ، على الرغم من انخفاض العمالة في المصانع إلى أدنى مستوى لها في ثلاث سنوات.
من ناحية اخرى ، ارتفع الين الياباني بنسبة 0.5% إلى 142.67 ويبدو أنه مستعد لعكس ثلاث جلسات متتالية من الخسائر ، مع استمرار تقييم المتداولين للاثار المترتبة على تحرك بنك اليابان يوم الجمعة لتخفيف قبضته على أسعار الفائدة.
صرح نائب محافظ بنك اليابان ، شينيتشي أوشيدا ، يوم الأربعاء إن قرار البنك المركزي يهدف إلى جعل التحفيز الهائل أكثر استدامة وليس تمهيد للخروج من أسعار الفائدة شديدة الانخفاض.
انخفضت أسعار الذهب 1% اليوم الثلاثاء، تأثراً بصعود الدولار وزيادة في عوائد السندات، بينما يتطلع المستثمرون إلى مزيد من البيانات الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع التي قد تؤثر على موقف السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.
ونزل السعر الفوري للذهب 1% إلى 1944.09 دولار للأونصة بحلول الساعة 1433 بتوقيت جرينتش، بينما انخفضت العقود الآجلة الأمريكية للذهب 1.4% إلى 1943 دولار.
فيما ارتفع مؤشر الدولار 0.5% إلى أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع مقابل منافسيه من العملات الرئيسية، الأمر الذي يجعل الذهب أكثر تكلفة على حائزي العملات الأخرى. كما ارتفعت عوائد السندات الأمريكية لأجل عشر سنوات فوق 4%.
وأظهرت بيانات الثلاثاء أن عدد الوظائف الشاغرة الأمريكية انخفض إلى أدنى مستوى منذ أكثر من عامين في يونيو، لكن يبقى عند مستويات تتماشى مع أوضاع سوق عمل ضيقة.
في نفس الوقت، بدا أن قطاع التصنيع الأمريكي يستقر عند مستويات ضعيفة في يوليو وسط تحسن تدريجي في الطلبات الجديدة.
ويتحول التركيز الآن إلى تقرير مهم للوظائف الأمريكية خارج القطاع الزراعي لشهر يوليو المقرر نشره يوم الجمعة. ومن المتوقع أن ترتفع الوظائف الإجمالية بمقدار 200 ألف وظيفة في يوليو بعد أن زادت 209 ألف في يونيو.
وأنهى الذهب شهر يوليو على مكاسب بلغت 2.5%--وهي أكبر زيادة شهرية منذ أربعة أشهر—مدفوعاً بآمال إقتراب البنوك المركزية الرئيسية عالمياً من نهاية زيادات أسعار الفائدة وسط علامات على تباطؤ التضخم.
أدى طلب على السبائك الذهبية من قبل أفراد أثرياء وشركات في بقاء الأسعار مرتفعة في الربع الثاني رغم تباطؤ مشتريات البنوك المركزية.
وارتفع الطلب على الذهب بنسبة 7% إلى 1255 طناً في الأشهر الثلاثة حتى يونيو على أساس سنوي بعد قفزة في الشراء الاستثماري خارج البورصة من أفراد وشركات، بحسب تقرير صادر عن مجلس الذهب العالمي.
وتوجه المليونيرات الأتراك والشركات التركية إلى الذهب في سوق التداول خارج البورصة كمخزون للقيمة، حيث تهاوت الليرة إلى مستويات قياسية خلال وبعد انتخابات الدولة في مايو.
وأشارت تقديرات جون ريد، كبير استراتيجيي السوق في مجلس الذهب العالمي، إلى أن أكثر من ثلث ال355 طناً من الطلب خارج البورصة رجع إلى تركيا.
وقال ريد "كان هناك إكتناز للذهب والذي يبدو كنشاط تداول خارج البورصة يتعلق بشراء أفراد أثرياء وشركات". "هؤلاء أشخاص يحاولون التحوط من ضعف العملة".
والشراء خارج البورصة هو أحد أكثر الأجزاء المحاطة بغموض في سوق الذهب والذي يرجع إلى الصفقات الخاصة الكثيرة جداً بين مشترين وبنوك أو مصافي تنقية. لكن تصدر ميتالز فوكس، المكلفة من المجلس بإعداد التقرير، التقديرات بناء على بيانات المعروض والطلب مقرونة بدلائل متناقلة.
ولاقى السعر دعماً أيضاً من الطلب من قبل بنوك وتجار في الصين والهند يقومون بتخزين الذهب. لكن كانت المبيعات بعد ذلك مخيبة للآمال بسبب التعافي الاقتصادي الضعيف للصين وارتفاع أسعار المعدن في الهند.
ويدعم مزيد من الدلائل على الطلب خارج البورصة صمود سعر الذهب فوق 1900 دولار للأونصة رغم صافي تدفقات خارجة حاد من الصناديق المتداولة في البورصة المدعومة بالمعدن النفيس في يونيو وصافي خفض في مراكز الشراء في سوق العقود الآجلة ببورصة كوميكس.
وأدى تبدل حظوظ الصناديق المتداولة المرتبطة بالذهب إلى إنهاء فترة ثلاثة أشهر من صافي التدفقات عليها بعد أن أصدرت بنوك مركزية رئيسية إشارات تشددية في وجه ضغوط تضخمية مستمرة.
وانخفض سعر الذهب من ذروته عند 2072 دولار للأونصة في مايو، عندما إقترب جداً من أعلى مستوى على الإطلاق بعد أن أدى إحتمال رفع أسعار الفائدة إلى إضعاف جاذبيته. وعلى خلاف السندات، لا يقدم الذهب عائداً.
ورغم شراء قياسي من البنوك المركزية في النصف الأول لعام 2023، تباطئت وتيرة الشراء 35% على أساس سنوي إلى 103 طناً في الربع الثاني حيث باع البنك المركزي التركي ذهباً لتلبية طلب استثماري محلي. وحظرت تركيا بشكل مؤقت واردات الذهب في محاولة لإحتواء العجز التجاري في وقت الانتخابات.
وفي حين إستأنفت تركيا شراء الذهب في يونيو، فإن كازاخستان وأوزبكستان وألمانيا باعوا سوياً 25 طناً من الذهب في الربع الثاني.
وكان البنك المركزي الصيني أكبر مشتر في النصف الأول من العام بمقدار 103 طناً، مواصلاً سلسلة مشترياته إلى ثمانية أشهر متتالية، يليه سنغافورة وبولندا.
وأضاف ريد إلى أنه باستثناء تركيا، "لا يوجد دليل على أن مشتريات البنوك المركزية تباطئت".
تأرجحت أسعار الغاز الطبيعي الأوروبية مع موازنة المتعاملين المخاطر على الإمدادات وعدم اليقين حول الشتاء القادم أمام ارتفاع مستويات التخزين.
وتداولت العقود الآجلة القياسية في نطاق قرب 30 يورو، عقب زيادة بلغت 9.8% في الجلسة السابقة.
ويخفض حقل "ترول" في النرويج طاقته الإنتاجية بأكثر مما كان في خطة صيانة سابقة، بحسب شركة "جاسكو" العاملة في إدارة الشبكات. ويراقب المتعاملون عن كثب التدفقات من الدولة، التي هي أكبر مورد لأوروبا، بعد أن ساهمت تعطلات ممتدة في قفزات سعرية خلال الأشهر الأخيرة.
ورغم ارتفاعها في وقت سابق من الاسبوع، تبقى أسعار الغاز منخفضة إلى حد تاريخي وسط إمدادات وفيرة وطلب ضعيف—والأخير ناتج عن أزمة طاقة في العام الماضي. وتمتليء المخزونات في القارة بحوالي 86%، وهو معدل أعلى بكثير من المعتاد في هذا الوقت من العام، وفق ما تظهره بيانات من مؤسسة "جاز إنفراستركشر يوروب".
من جانبه، قال بيرنارد لوني الرئيس التنفيذي لشركة بي بي في مقابلة مع تلفزيون بلومبرج اليوم الثلاثاء إن سوق الغاز في أوروبا الآن في وضع "أفضل بكثير" مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، لكنه "لم يتجاوز منطقة الخطر حتى الآن". "ويعتمد الأمر فعلياً على مدى تعافي الطلب مما رأيناه كخسارة في الشتاء الماضي، وما سيكون عليه الطقس".
وارتفعت العقود الآجلة الهولندية شهر أقرب إستحقاق، مقياس الغاز في أوروبا، 1.48% إلى 28.79 يورو للميجاوات/ساعة بحلول الساعة 1:36 مساءً بتوقيت أمستردام، بينما انخفضت العقود المزمع تسليمها من نوفمبر فصاعداً. كما صعدت العقود الآجلة المكافئة البريطانية.
تغير الاسترليني تغير طفيف يوم الثلاثاء حيث تطلع المستثمرون إلى قرار غير مؤكد بشأن سعر الفائدة من بنك إنجلترا يوم الخميس.
ارتفع الاسترليني بأكثر من 6% هذا العام حيث رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة للتعامل مع التضخم المرتفع ، ومع انخفاض الدولار بفعل تهدئة ضغوط الأسعار الأمريكية.
وبلغ الذروة عند أعلى مستوى في 15 شهر عند 1.314 دولار في منتصف يوليو قبل أن ينخفض بعد أن أظهرت البيانات أن التضخم البريطاني جاء أقل من المتوقع عند 7.9% في يونيو.
انخفض الاسترليني بنسبة 0.1% فقط مقابل الدولار يوم الثلاثاء عند 1.283 دولار.
يعتقد المتداولون أن هناك فرصة بنسبة 62% أن يقوم بنك إنجلترا برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا الأسبوع ، وهو ما سيرفعها إلى 5.25%.
ويروا فرصة بنسبة 38% لزيادة أكبر بمقدار 50 نقطة أساس ، وفقا للتسعير في أسواق المشتقات.
استقر اليورو مقابل الاسترليني عند 85.64 بنس يوم الثلاثاء.
رسمت بيانات يوم الثلاثاء صورة ضعيفة للاقتصاد البريطاني الذي ، على الرغم من أنه كان أكثر مرونة من المتوقع في بداية العام ، إلا أنه بالكاد يتوسع.
صرحت شركة الإقراض العقاري نيشن وايد إن أسعار المنازل البريطانية تراجعت بأكبر قدر منذ عام 2009 في 12 شهر حتى يوليو ، حيث أثر ارتفاع أسعار الفائدة على السوق.
أظهرت بيانات منفصلة أن إنتاج المصانع البريطانية انخفض بأسرع وتيرة في سبعة أشهر في يوليو ، متطابقا مع الاتجاه السائد في جميع أنحاء العالم.
يُظهر تسعير السوق توقع المستثمرين أن يرفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة إلى حوالي 5.8% بحلول أوائل عام 2024. وهو انخفاض حاد عن أوائل يوليو عندما كان من المتوقع أن ترتفع المعدلات إلى 6.4% أو أعلى.
ارتفع مؤشر الدولار – الذي يقيس العملة مقابل ستة منافسين – بنسبة 0.226% عند 102.12 دولار يوم الثلاثاء.
تراجع الذهب يوم الثلاثاء مع استقرار الدولار وامال هبوط سلس للاقتصاد الامريكي المرن وأن إجراءات التحفيز الصينية ستقود النمو الاقتصادي إلى تراجع الطلب على المعدن كملاذ امن.
انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.4% لـ 1956.61 دولار للاونصة الساعة 0954 بتوقيت جرينتش. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.7% لـ 1956.30 دولار.
سجل مؤشر الدولار أعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع.
أبلغت البنوك الأمريكية عن معايير ائتمانية أكثر صرامة وضعف في الطلب على القروض خلال الربع الثاني ، وفقا لما أظهرته بيانات مسح الاحتياطي الفيدرالي الصادرة يوم الاثنين ، في حين أظهرت بيانات منفصلة الأسبوع الماضي تباطؤ في التضخم ونمو اقتصادي قوي.
كما أصدر مجلس الدولة الصيني يوم الاثنين إجراءات لاستعادة وتوسيع الاستهلاك في قطاع السيارات والعقارات والخدمات.
أنهى الذهب شهر يوليو بارتفاع بنسبة 2.3% ، وهو أفضل شهر له في أربعة شهور ، وسط توقعات بأن البنوك المركزية العالمية تقترب من نهاية دورة رفع أسعار الفائدة ، مما عزز الطلب على المعدن ذو العائد الصفري.
يترقب المتداولون مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر يوليو وتقرير وزارة العمل الأمريكية لفرص العمل ومسح الوظائف الشاغرة لشهر يونيو الساعة 1400 بتوقيت جرينتش.
تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1% لـ 24.53 دولار للاونصة ، وهبط البلاتين بنسبة 1.4% لـ 935.84 دولار وانخفض البلاديوم 1% لـ 1268.83 دولار.
تراجعت أسعار النفط يوم الثلاثاء لكنها لا تزال بالقرب من أعلى مستوى لها في ثلاثة أشهر والتي سجلت في الجلسة السابقة بفعل مؤشرات على تقلص الإمدادات العالمية ، حيث يطبق المنتجون تخفيضات الإنتاج والطلب القوي في الولايات المتحدة ، أكبر مستهلك للوقود في العالم.
تداولت العقود الاجلة لخام برنت عند 85.24 دولار للبرميل الساعة 0710 بتوقيت جرينتش ، بانخفاض 19 سنت أو 0.2%.
سجلت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 81.60 دولار للبرميل ، بانخفاض 0.2% أو 20 سنت .
اصدرت السلطات الصينية توجيهات سياسية اضافية يوم الاثنين - على الرغم من عدم اتخاذ تدابير ملموسة - لتعزيز اقتصادها والاستهلاك المحلي ، بعد تراجع نشاط التصنيع للشهر الرابع في يوليو.
كما أظهر مسح للقطاع الخاص يوم الثلاثاء أن نشاط المصانع في الصين قد تأرجح إلى الانكماش في يوليو ، مع تدهور كل من طلبات العرض والطلب والتصدير وسط ظروف السوق الراكدة.
يتجه الانتباه إلى اجتماع لجنة المراقبة الوزارية لمنظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفائها ، المعروفين باسم أوبك + ، يوم الجمعة ، والذي يتوقع المحللون أن يقدموا بعض اللمسات على توقعات السوق.
في يونيو ، اتفقت أوبك + على صفقة واسعة للحد من إمدادات النفط حتى عام 2024 ، وتعهدت المملكة العربية السعودية بخفض طوعي إضافي قدره مليون برميل يوميا لشهر يوليو. في 3 يوليو ، قالت السعودية إن الخفض سيشمل أغسطس ، مضيفة أنه يمكن تمديده أكثر.
قال محللو بنك أستراليا الوطني إنهم يتوقعون أن تمدد السعودية خفض الإمدادات الطوعي البالغ مليون برميل يوميا في سبتمبر.
صرح محللو NAB في مذكرة "أسعار النفط في طريقها للوصول إلى أعلى مستوياتها في 2023 من وجهة نظرنا".
More...
تراجعت أسعار الذهب يوم الثلاثاء مع صعود الدولار الأمريكي ، في حين يتطلع المستثمرون إلى البيانات الاقتصادية الرئيسية هذا الأسبوع بحثا عن إشارات حول المدة التي يمكن أن تستمر فيها أسعار الفائدة في الارتفاع لتهدئة التضخم.
انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% عند 1961.49 دولار للاونصة الساعة 0343 بتوقيت جرينتش ، في حين تراجعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.5% لـ 1961.10 دولار للاونصة.
أنهت أسعار الذهب شهر يوليو بارتفاع 2.3% ، وهو أكبر ارتفاع شهري في أربعة أشهر وسط توقعات باقتراب نهاية دورة رفع أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية العالمية. تعزز اسعار الفائدة المنخفضة الطلب على المعدن ذو العائد الصفري.
صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستن جولسبي يوم الاثنين إن البنك المركزي "يسير على خطى جيدة" فيما يتعلق بخفض التضخم دون التسبب في ركود ، وسيراقب البيانات للحكم على ما إذا كان المزيد من التشديد النقدي قد يكون مناسب في سبتمبر.
قال تيم ووترر ، كبير محللي السوق في كي سي إم تريد: "التضخم ينخفض ، لكن السؤال هو ما إذا كانت عملية خفض التضخم تحدث بالسرعة الكافية لمحافظي البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم. ولهذا السبب تلتزم البنوك المركزية بالاعتماد على البيانات".
وأضاف ووترر أن بيانات التوظيف الأمريكية في وقت لاحق من هذا الأسبوع ستكون علامة رئيسية لتوقعات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وأي مفاجآت صعودية يمكن أن تذكر المتداولين بأن رفع سعر الفائدة لا يزال محتمل ، مما يلقي بثقله على الذهب.
تعزز الدولار بعد أن أظهر مسح للاحتياطي الفيدرالي أن البنوك الأمريكية أبلغت عن معايير ائتمانية أكثر صرامة وتراجع في الطلب على القروض من كل من الشركات والمستهلكين خلال الربع الثاني.
من بين المعادن النفيسة الاخرى ، تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.5% لـ 24.64 دولار للاونصة. وهبط البلاتين 0.3% لـ 946.47 دولار وانخفض البلاديوم 0.6% لـ 1274.54 دولار.
تتجه أسعار النفط نحو تحقيق أكبر مكاسبها الشهرية منذ أكثر من عام اليوم الاثنين وسط توقعات بأن السعودية ستمدد تخفيضات الإنتاج الطوعية إلى سبتمبر وتقلص المعروض العالمي.
وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 74 سنتاً إلى 85.73 دولار للبرميل بحلول الساعة 1314 بتوقيت جرينتش، في حين زاد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 98 سنتاً إلى 81.56 دولار للبرميل، بعد صعوده بأكثر من دولار في تعاملات سابقة من الجلسة.
وسيحل أجل عقود خام برنت لشهر سبتمبر اليوم الاثنين. وكان عقد أكتوبر الأكثر تداولاً مرتفعاً 89 سنتاً عند 85.30 دولار للبرميل.
وأنهى كل من خام برنت ونظيره الأمريكي تعاملاته يوم الجمعة عند أعلى مستويات منذ أبريل، ليرتفع كل منهما للأسبوع الخامس على التوالي، إذ لا قت الأسعار دعماً من تناقص إمدادات النفط عالمياً والتوقعات بإنتهاء دورة زيادات أسعار الفائدة الأمريكية.
ويتجه كل من الخامين نحو إنهاء شهر يوليو على أكبر مكاسب شهرية منذ يناير 2022.
في نفس الوقت، من المتوقع أن تمدد السعودية مرة أخرى تخفيضاً طوعياً للنفط بمقدار مليون برميل يومياً إلى سبتمبر.
وأدت بالفعل تخفيضات الرياض الحالية إلى تقييد الإمدادات، مع بدء انخفاض مخزونات النفط في بعض المناطق—بالأخص الولايات المتحدة، إذ يتفوق الطلب على المعروض.
وقال محللون لدى جولدمان ساكس في رسالة بتاريخ 30 يوليو "أسعار النفط ترتفع 18% منذ منتصف يونيو حيث أدى طلب قياسي على النفط وتخفيضات سعودية للإمدادات إلى عودة مستويات العجز، ومع تخلي السوق عن تشاؤمه بشأن النمو الاقتصادي".
وأشارت تقديرات البنك إلى أن الطلب العالمي على النفط ارتفع إلى مستوى قياسي 102.8 مليون برميل يومياً في يوليو كما عدل توقعاته للطلب في 2023 بالرفع حوالي 550 ألف برميل يومياً بفضل تقديرات أقوى للنمو الاقتصادي في الهند والولايات المتحدة والتي تعوض تخفيضاً في استهلاك الصين.
لكن توقع استطلاع رأي أجرته رويترز وشمل 37 اقتصادياً ومحللاً اليوم الاثنين أن تتعثر أسعار النفط هذا العام حيث يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى كبح الطلب، بما يعوض تأثير تخفيضات الإنتاج لأوبك+ على الإمدادات.
وتنبأ المسح بأن يبلغ سعر خام برنت شهر أقرب إستحقاق 81.95 دولار للبرميل في المتوسط، في انخفاض من توقع يونيو 83.03 دولار.
ارتفعت أسعار الذهب اليوم الاثنين، الذي يضعها بصدد أفضل أداء شهري لها منذ أربعة أشهر حيث أدى ضعف الدولار بشكل عام والتوقعات بأن البنوك المركزية الرئيسية عالمياً تقترب من بلوغ ذروة أسعار الفائدة إلى تعزيز معنويات المستثمرين تجاه المعدن.
وصعد السعر الفوري للذهب 0.6% إلى 1971.27 دولار للأونصة بحلول الساعة 1359 بتوقيت جرينتش. ويرتفع المعدن 2.5% حتى الآن هذا الشهر. كما زادت العقود الآجلة الأمريكية للذهب 0.5% إلى 1971.10 دولار.
في نفس الأثناء، يتجه مؤشر الدولار نحو تسجيل انخفاض للشهر الثاني على التوالي، الأمر الذي يجعل الذهب أكثر جاذبية لحائزي العملات الأخرى.
وعززت بيانات صدرت مؤخراً تظهر علامات على تباطؤ التضخم في الولايات المتحدة التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي يقترب من إنهاء أسرع دورة زيادات في أسعار الفائدة منذ الثمانينات.
وبحسب أداة فيدووتش التابعة لمجموعة سي إم إي، تبلغ إحتمالية أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير هذا العام 60%.
كذلك أثار مسؤولان بالبنك المركزي الأوروبي يوم الجمعة إحتمالية إنهاء أسرع وأطول سلسلة من زيادات أسعار الفائدة.
ويؤدي ارتفاع معدلات الفائدة إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائداً.
يتجه الاسترليني نحو تحقيق مكاسب شهرية ثانية على التوالي ورابع شهر إيجابي في خمسة في يوليو ، حيث عززت قراءات التضخم وبيانات النمو القوية التوقعات بأن بنك إنجلترا لديه المزيد للقيام به لخفض التضخم.
من المرجح أن يرفع البنك المركزي البريطاني سعر الفائدة للمرة الرابعة عشر في دورة التشديد الحالية يوم الخميس ، لكن انقسم المتداولون والاقتصاديون بشأن حجم الزيادة.
أظهر التضخم علامات أولية على التباطؤ في يونيو مما قلل من احتمالية ارتفاع أسعار الفائدة ، ولكن مع استمرار ارتفاع أسعار المستهلكين بأسرع وتيرة في مجموعة السبع ، لا تزال الأسواق تتوقع أن بنك إنجلترا سيحتاج إلى مزيد من التشديد بعد يوم الخميس لإبقاء التضخم منخفض.
أظهر استطلاع للرأي أجري في الفترة من 19 إلى 24 يوليو أن 42 من 62 اقتصادي استطلعت رويترز آراءهم توقعوا أن يرفع بنك إنجلترا سعر الفائدة للبنك بمقدار 25 نقطة أساس إلى 5.25% ، بينما توقع 20 ارتفاع بمقدار نصف نقطة.
تغير الاسترليني تغير طفيف مقابل الدولار عند 1.2856 دولار ، بينما تداول اليورو عند 85.85 بنس آخر مرة.
على النقيض من بنك انجلترا ، وضع كل من الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي الأساس للتوقف في دورات التشديد الخاصة بهما في اجتماعات سبتمبر مع تباطؤ التضخم.
الأجندة الاقتصادية
