جميع البيانات المنشورة من الشركة لا تعد توصية من الشركة باتخاذ قرار استثماري معين،
والشركة غير مسئولة عن أي تبعات قانونية أو قرارات استثمارية أو خسائر تنتج عن استعمال هذه البيانات.
تموز/يوليو 12, 2025
انخفضت أسعار الذهب مرة أخرى في تداولات متقلبة يوم الاثنين حيث طغت عمليات جني الأرباح على الدعم من زيادة التوقعات بخفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وسط مخاوف بشأن الركود الأمريكي، مما أدى إلى عمليات بيع عالمية في الأسواق المالية.
تراجعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.4% لـ 2433.74 دولار للاونصة الساعة 0721 بتوقيت جرينتش. وانخفض المعدن 1% في وقت سابق في الجلسة قبل ان يرتفع بأكثر من 0.7%.
وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.2% إلى 2475.30 دولار.
صرح تيم ووترر، كبير محللي السوق في KCM Trade: "هناك بعض عمليات جني الأرباح بينما يحاول المتداولون قياس مدى صرامة الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر فيما يتعلق بحجم خفض أسعار الفائدة".
"الأسواق في حالة تغير مستمر بشأن التوقعات الاقتصادية للولايات المتحدة وما إذا كانت تخفيضات أسعار الفائدة ستصل بسرعة كافية من الاحتياطي الفيدرالي."
أظهرت بيانات يوم الجمعة أن نمو الوظائف الامريكي في يوليو جاء أقل من التوقعات، مع ارتفاع معدل البطالة إلى 4.3%، مما يشير إلى ضعف محتمل في سوق العمل وزيادة التعرض للركود.
تراجعت أسواق الأسهم وارتفعت السندات في آسيا حيث دفعت المخاوف من الركود الأمريكي المستثمرين إلى الهروب من الأصول الخطرة.
يسعر المتداولون احتمالية تزيد عن 70% لخفض البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر، مقارنة باحتمال 11.5% في الأسبوع السابق.
أسعار الفائدة المنخفضة تؤدي الى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد.
يراقب المستثمرون عن كثب الصراع في الشرق الأوسط، حيث أعلن البنتاجون أن الجيش الأمريكي سينشر طائرات مقاتلة إضافية وسفن حربية تابعة للبحرية في الشرق الأوسط لتعزيز الدفاع ضد التهديدات من إيران وحلفائها، حماس وحزب الله.
تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1.2% لـ 28.21 دولار للاونصة ، وانخفض البلاتين 2.8% لـ 931.05 دولار وهبط البلاديوم حوالي 4% لـ 855 دولار ، مسجلا ادنى مستوياته منذ اغسطس 2018.
تراجعت أسعار النفط يوم الاثنين مع تغلب المخاوف من الركود في الولايات المتحدة، أكبر مستهلك للنفط في العالم، على المخاوف من أن التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط قد تؤثر على الامدادات من أكبر منطقة منتجة للنفط.
انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 4 سنت أو 0.1% إلى 76.77 دولار للبرميل الساعة 0035 بتوقيت جرينتش، في حين بلغت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 73.39 دولار للبرميل، بانخفاض 13 سنت أو 0.2%.
صرح مسئولون فلسطينيون إن الأسعار تلقت دعم من القتال المستمر في غزة حيث أصابت غارة جوية إسرائيلية مدرستين وقتلت 30 شخص على الأقل يوم الأحد، بعد يوم من انتهاء جولة المحادثات في القاهرة دون نتيجة.
تستعد إسرائيل والولايات المتحدة لتصعيد خطير في المنطقة بعد أن تعهدت إيران وحلفاؤها حماس وحزب الله بالانتقام من إسرائيل لمقتل زعيم حماس إسماعيل هنية وفؤاد شكر، القائد العسكري الكبير لجماعة حزب الله اللبنانية المسلحة الاسبوع الماضي.
على الرغم من المخاوف بشأن تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، انخفض خام برنت أكثر من 3% يوم الجمعة ليستقر عند أدنى مستوياته منذ يناير. في غضون ذلك، انخفض خام غرب تكساس الوسيط أكثر من 3% ليستقر عند أدنى مستوياته منذ يونيو.
تراجعت أسعار النفط بسبب مخاوف الركود الأمريكي وبعد التزام أوبك+ بخطتها للتخلص التدريجي من تخفيضات الانتاج الطوعية اعتبارا من أكتوبر.
أثرت البيانات الاقتصادية الضعيفة في جميع أنحاء العالم على أسعار النفط، وسط مخاوف من أن يؤدي بطء التعافي الاقتصادي العالمي إلى تقليص استهلاك الوقود.
أظهرت البيانات الصادرة الأسبوع الماضي أن الاقتصاد الأمريكي أضاف وظائف أقل مما كان متوقع الشهر الماضي، في حين عانت المصانع في جميع أنحاء الولايات المتحدة والصين وأوروبا من الطلب الفاتر.
ارتفعت أسعار الذهب يوم الاثنين، مدعومة بالمخاوف من أن الولايات المتحدة قد تتجه نحو الركود وتزايد الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي سيحتاج على الأرجح لبدء خفض أسعار الفائدة بقوة.
ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.14% لـ 2446.83 دولار للاونصة الساعة 0519 بتوقيت جرينتش ، بعد ان هبطت 1% في وقت سابق في الجلسة.
وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.8% إلى 2488.50 دولار.
تراجعت أسواق الاسهم وارتفعت السندات في آسيا حيث دفعت المخاوف من الركود الأمريكي المستثمرين إلى الهروب من الأصول ذات المخاطرة.
أظهرت بيانات يوم الجمعة أن نمو الوظائف الامريكي في يوليو جاء أقل من التوقعات، مع ارتفاع معدل البطالة إلى 4.3%، مما يشير إلى ضعف محتمل في سوق العمل وزيادة التعرض للركود.
يسعر المتداولون فرصة تزيد عن 70% لخفض البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر، مقارنة باحتمال 11.5% في الأسبوع السابق.
أسعار الفائدة المنخفضة تؤدي الى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد.
في الوقت ذاته، حافظ رئيس الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توماس باركين، يوم الجمعة على توقعات حذرة، مشيرا إلى أنه غير مستعد لتعديل سياسته النقدية.
سيتطلع المستثمرون لمؤشر اس اند بي لنشاط الخدمات لشهر يوليو ومؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي في وقت لاحق اليوم.
كما يراقبوا عن كثب الصراع في الشرق الأوسط، حيث أعلن البنتاجون أن الجيش الأمريكي سينشر طائرات مقاتلة إضافية وسفن حربية تابعة للبحرية في الشرق الأوسط لتعزيز الدفاع ضد التهديدات من إيران وحلفائها، حماس وحزب الله.
تراجعت المعاملات الفورية للفضة 0.4% عند 28.43 دولار للاونصة ، وانخفض البلاتين 1.23% لـ 946.10 دولار وهبط البلاديوم 0.9% لـ 882.09 دولار.
هبط مؤشر ناسدك المجمع 2.2% يوم الجمعة، في طريقه لتأكيد أنه في تصحيح بعد مخاوف بشأن التقييمات المرتفعة لشركات التقنية العملاقة وتباطؤ الاقتصاد.
وتضرراً من تقارير وظائف أضعف من المتوقع وتوقعات مخيبة من آمازون وإنتل، يترك الانخفاض الأحدث مؤشر ناسدك متراجعاً 10.2% من مستوى إغلاقه القياسي 18647.45 نقطة الذي تسجل يوم 10 يوليو.
ويتجه أيضاً مؤشر ناسدك 100 نحو الدخول في منطقة إنكماش من أعلى مستوى إغلاق له على الإطلاق عند 20675.38 نقطة.
ويُعتبر على نطاق واسع أن مؤشر أو سهم في تصحيح، والذي يشير إلى تشاؤم لدى المستثمرين، عندما يغلق أقل بنسبة 10% أو أكثر عن مستوى إغلاقه القياسي السابق.
وتأتي موجة البيع الأخيرة لناسدك على خلفية قيام المستثمرين ببيع أسهم الشركات العملاقة في وول ستريت بعد أن أدت نتائج مخيبة من تسلا وآلفابيت إلى تفاقم مخاوف المستثمرين بشأن التقييمات المرتفعة والمخاوف من أن يكون الصعود الذي غذاه تفاؤل بشأن تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي قد إمتد أكثر من اللازم.
وكانت إنفيديا ومايكروسوفت وأسهم أخرى لشركات تقنية عملاقة محركات رئيسية لصعود وول ستريت إلى مستويات قياسية مرتفعة في 2024، مدعومة بتوقعات خفض أسعار الفائدة هذا العام من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والحماس بشأن الذكاء الاصطناعي.
قفز الذهب ليقترب مجدداً من أحدث مستوياتها القياسية، بعد أن أكدت بيانات أضعف من المتوقع للوظائف الأمريكية التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ خفض أسعار الفائدة قريباً.
وتباطأ التوظيف الأمريكي بأكثر من المتوقع في يوليو وارتفع معدل البطالة إلى أعلى مستوى منذ نحو ثلاث سنوات، في إشارة إلى أن سوق العمل يتباطأ أسرع مما تشير إليه بيانات أخرى.
وتهاوت عوائد السندات الأمريكية والدولار بعد صدور البيانات، مما ساعد في دفع المعدن للارتفاع 1.3% إلى 2477.68 دولار للأونصة، أقل من 10 دولار عن أعلى مستوى له على الإطلاق 2483.73 دولار الذي وصل إليه الشهر الماضي. وعادة ما يكون انخفاض معدلات الفائدة إيجابياً للذهب كونه لا يدر عائداً.
ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة لكنها تتجه لتسجيل رابع تراجع أسبوعي على التوالي، حيث طغت علامات على نمو مخيب للآمال للطلب العالمي على الوقود على المخاوف من تعطل الامدادات.
ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 62 سنت أو 0.8% إلى 80.13 دولار للبرميل الساعة 0345 بتوقيت جرينتش، في حين ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 62 سنت إلى 76.93 دولار.
وانخفض كلا الخامين القياسيين بنحو 7.3% خلال الأسابيع الأربعة الماضية في أطول سلسلة من الخسائر الأسبوعية المتتالية هذا العام.
أثارت البيانات الاقتصادية المخيبة للآمال من الصين، أكبر مستورد للنفط، ومسح أظهر ضعف نشاط الصناعات التحويلية في آسيا وأوروبا والولايات المتحدة، مخاطر ضعف التعافي الاقتصادي العالمي مما قد يؤثر على استهلاك النفط.
كما أدى انخفاض نشاط الصناعات التحويلية في الصين إلى تثبيط الأسعار، مما زاد من المخاوف بشأن نمو الطلب بعد أن أظهرت بيانات يونيو أن الواردات ونشاط المصافي أقل من العام الماضي.
كما يراقب مستثمرو النفط بحذر التطورات في الشرق الأوسط، حيث أثار مقتل كبار قادة حركتي حماس وحزب الله المتحالفتين مع إيران مخاوف من أن المنطقة قد تكون على شفا حرب شاملة، مما يهدد بتعطيل الامدادات.
استقرت أسعار الذهب يوم الجمعة وتستعد لمكاسب أسبوعية، مدفوعة بالطلب على الملاذ الآمن واحتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة في سبتمبر، بينما يترقب المشاركون في السوق بيانات الوظائف الأمريكية.
ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.4% عند 2455.36 دولار للاونصة الساعة 0405 بتوقيت جرينتش ، بفارق 28 دولار عن ذروته القياسية عند 2483.60 دولار والتي سجلها في يوليو. وقفزت الاسعار حوالي 3% هذا الاسبوع.
وصعدت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.8% إلى 2499.50 دولار.
سيراقب المستثمرون تقرير وظائف غير الزراعيين المقرر صدوره الساعة 1230 بتوقيت جرينتش لمزيد من الاشارات حول مسار السياسة النقدية.
صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء إن أسعار الفائدة يمكن خفضها في أقرب وقت في سبتمبر إذا اتبع الاقتصاد الأمريكي مساره المتوقع.
قفزت رهانات المتداولين على خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر إلى 29.5% من 11.8% في وقت سابق من هذا الأسبوع.
صرح أجاي كيديا، مدير شركة كيديا كوموديتيز في مومباي: "أسعار الذهب يمكن أن تتجاوز مستوى 2500 دولار إذا رأينا المزيد من تصاعد التوترات الجيوسياسية وتقرير الوظائف الأضعف يزيد الرهانات على خفض بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر".
"إذا اخترقت الأسعار مستوى 2520 دولار، فإن الهدف الفني التالي هو 2570 دولار."
يعتبر المعدن أداة تحوط ضد المخاطر الجيوسياسية والاقتصادية، كما أن انخفاض أسعار الفائدة يقلل من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصل.
تراجعت الأسهم الاسيوية وعوائد السندات الأمريكية بعد أن أثارت بيانات المصانع الأمريكية الأضعف من المتوقع مخاوف من تدهور التوقعات الاقتصادية.
صرح الجيش الإسرائيلي يوم الخميس إن رئيس الجناح العسكري لحركة حماس محمد ضيف قُتل في غارة جوية إسرائيلية في غزة الشهر الماضي، بعد يوم من اغتيال الزعيم السياسي للحركة في طهران.
ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.7% لـ 28.76 دولار وارتفع البلاتين 0.6% عند 964.92 دولار. ويتجه كلا المعدنين لمكاسب اسبوعية.
تراجع البلاديوم 0.1% لـ 904.39 دولار.
ارتفعت أسعار الذهب لتتداول عند أعلى مستوى في أسبوعين يوم الخميس بفعل التوقعات بخفض سعر الفائدة الأمريكية في سبتمبر وطلب عليه بصفته ملاذ آمن مدفوع بتوترات الشرق الأوسط، في حين تحول التركيز إلى بيانات وظائف غير الزراعيين الأمريكية المقرر نشرها يوم الجمعة.
وارتفع الذهب في المعاملات الفورية 0.1% إلى 2450.08 دولار للأونصة في الساعة 1409 بتوقيت جرينتش، بعد تسجيله أعلى مستوى منذ 18 يوليو في وقت سابق من الجلسة.
وزادت العقود الآجلة الأمريكية للذهب 0.9% إلى 2493.90 دولار.
وبينما أبقى الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه للسياسة النقدية يوم الأربعاء، قال رئيس البنك جيروم باول إن أسعار الفائدة قد يتم تخفيضها في سبتمبر إذا سار الاقتصاد الأمريكي على مساره المتوقع.
ويترقب المتداولون الآن تقرير الوظائف الأمريكي، الذي قد يعطي إشارات جديدة حول مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.
عززت أسعار النفط صعودها حيث أفادت أنباء بأن إيران أمرت بهجوم إنتقامي على إسرائيل رداً على مقتل قيادي في حركة حماس على أراضيها، في حين أشارت أوبك بلس إلى غياب تغيير في خطتها لبدء إستعادة الإنتاج المتوقف الربع السنوي القادم.
وإخترق خام برنت حاجز 81 دولار للبرميل، في حين تجاوز خام غرب تكساس الوسيط 78 دولار بعد تسجيل أكبر مكسب يومي منذ أكتوبر يوم الأربعاء.
وذكرت صحيفة نيويورك تايمز إن المرشد الأعلى الإيراني أية الله علي خامنئي أمر بهجوم مباشر على إسرائيل. ويأتي ذلك بعد أن ذكرت إيران إن إسرائيل قامت باغتيال رئيس المكتب السياسي لحماس في طهران، بعد وقت قصير من مقتل قائد عسكري بارز لحزب الله في بيروت.
وكما هو مع فترات أخرى من الاضطرابات الجيوسياسية في الأشهر الأخيرة، يتزايد النشاط في سوق عقود خيار النفط. وبلغت أحجام عقود خيار الشراء أعلى مستوى منذ أبريل يوم الأربعاء، بينما يدفع المتداولون الآن علاوة نادرة على هذه العقود مقارنة بعقود خيار البيع.
في نفس الأثناء، لازال يضغط المسؤولون الأمريكيون من أجل وقف لإطلاق النار في غزة لكنهم يقرون بأن الأمر أصعب من أي وقت مضى بعد مقتل الزعيم السياسي لحماس إسماعيل هنية الذي كان ممثلاً رئيسياً خلال المفاوضات.
ويأتي التصعيد في وقت لم يقدم فيه اجتماع مراجعة لأعضاء رئيسيين بمنظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها توصية حول سياسة الإنتاج. وأعلنت المجموعة في السابق خططاً استعادة تدريجياً الإنتاج بدءاً من أكتوبر، لكن جددت القول أنه يمكنها تعليق أو إلغاء هذه الخطوة إذا لزم الأمر.
ولازال الخام مرتفعاً هذا العام رغم تسجيله انخفاض شهري في يوليو حيث تزايد القلق حول الطلب من الصين أكبر مستورد، مع إظهار بيانات يوم الخميس إنكماش مفاجيء في نشاط التصنيع الصيني. ويرجع دعم الخام إلى التوترات في الشرق الأوسط وقيود أوبك بلس والتوقعات بأن يعزز تيسير نقدي الطلب الأمريكي. وقال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء إن خفض سعر الفائدة قد يحدث في سبتمبر.
وعلى نحو منفصل، إنكمش المخزونات الأمريكية 3.4 مليون برميل الاسبوع الماضي، حسبما أظهرت بيانات حكومية. وكان الانخفاض الأسبوعي الخامس في المخزونات هو أطول فترة تراجعات منذ يناير 2022.
وارتفع خام برنت تسليم أكتوبر 0.5% إلى 81.24 دولار للبرميل في الساعة 3:26 مساءً بتوقيت القاهرة. وزاد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 0.5% إلى 78.30 دولار.
ارتفع الدولار يوم الخميس بعد انخفاضه في اليوم السابق مع استمرار البنوك المركزية في تعكير صفو أسواق العملات، في حين سجل الاسترليني أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع قبل قرار بنك إنجلترا.
ارتفع مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة مقابل ستة أقران، بنسبة 0.29% إلى 104.35. وانخفض بنسبة 0.4% في اليوم السابق بعد أن أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة لكنه فتح الباب أمام خفض تكاليف الاقتراض في سبتمبر.
صرح كريس تورنر، رئيس الأسواق العالمية في ING، التوترات الجيوسياسية وتباطؤ الاقتصاد العالمي من المرجح أن تدعم الدولار، وهو "الملاذ الآمن" التقليدي للمستثمرين في لحظات التوتر، حتى مع توجه الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة.
واضاف: "البيئة الجيوسياسية والكلية في أماكن أخرى من العالم ليست رائعة في الواقع". "من الواضح أنه لا تزال لدينا بعض التوترات الحقيقية في الشرق الأوسط، ويبدو أن قطاع التصنيع يعاني من الركود في أجزاء كبيرة من أوروبا وآسيا."
اغتيل زعيم حماس اسماعيل هنية في طهران يوم الاربعاء في هجوم أثار تهديدات بالانتقام من اسرائيل وأذكى المخاوف من نشوب حرب أوسع في الشرق الأوسط.
وانخفض اليورو إلى أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 1.0782 دولار وانخفض في أحدث تعاملات بنسبة 0.36% مع صعود الدولار.
استقر الين الياباني تقريبا، مع وصول الدولار إلى 149.87 ين.
وقفز الين حوالي 1.8% في اليوم السابق بعد أن رفع بنك اليابان أسعار الفائدة للمرة الثانية هذا العام. وارتفع 7.3% في يوليو، وهو أقوى أداء شهري له منذ نوفمبر 2022، بعد أن بدأ الشهر بالقرب من أدنى مستوياته في 38 عام.
وانخفض الاسترليني بنسبة 0.57% إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 1.2779 دولار قبل قرار بنك إنجلترا المركزي بشأن سعر الفائدة الساعة 1100 بتوقيت جرينتش.
يعتقد المتداولون أن هناك فرصة بنسبة 62% تقريبا أن يخفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة من أعلى مستوى لها منذ 16 عام عند 5.25%، وفقا للتسعير في أسواق المشتقات.
انخفض الاسترليني من أعلى مستوى له خلال عام فوق 1.30 دولار في منتصف يوليو مع تغير آراء المستثمرين بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من بنك إنجلترا.
وشدد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء على أن البنك المركزي يركز أيضا على الحفاظ على صحة سوق العمل، مما يضيف تركيز جديد إلى تقرير وظائف غير الزراعيين يوم الجمعة لشهر يوليو.
More...
سجلت أسعار الذهب أعلى مستوى في أسبوعين يوم الخميس حيث فتح رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول الباب أمام خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من سبتمبر.
تغيرت المعاملات الفورية للذهب تغير طفيف عند 2445.39 دولار للاونصة الساعة 0650 بتوقيت جرينتش ، بعد ان سجلت اعلى مستوياتها منذ 18 يوليو في وقت سابق في الجلسة. وكانت الأسعار أقل بـ 38 دولار فقط من المستوى القياسي البالغ 2483.60 دولار والذي تم تسجيله في 17 يوليو.
استقرت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.7% لـ 2490.10 دولار.
صرح بيتر فونج، رئيس التعاملات في وينج فونج للمعادن الثمينة: "لا يزال اتجاه الذهب صعودي ومن المتوقع أن تصل الأسعار إلى 2500 دولار هذا العام مع قيام الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة".
صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء إن أسعار الفائدة قد يتم خفضها في أقرب وقت في سبتمبر إذا اتبع الاقتصاد الأمريكي مساره المتوقع، مما يضع البنك المركزي بالقرب من نهاية معركة مستمرة منذ أكثر من عامين ضد التضخم.
يميل الذهب ذو العائد الصفري إلى الازدهار في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.
يتحول تركيز السوق إلى تقرير وظائف غير الزراعيين الامريكي يوم الجمعة.
من ناحية اخرى ، اغتيل زعيم حماس إسماعيل هنية في العاصمة الايرانية طهران في وقت مبكر من صباح الأربعاء، وهو الهجوم الذي أثار تهديدات بالانتقام من إسرائيل وأجج المزيد من المخاوف من أن الصراع في غزة يتحول إلى حرب أوسع في الشرق الأوسط.
تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.4% لـ 28.92 دولار ، وتراجع البلاتين 0.4% لـ 972.35 دولار وانخفض البلاديوم 0.2% عند 923.60 دولار.
أظهر مسح للقطاع الخاص أن نشاط الصناعات التحويلية في الصين المستهلكة للمعادن الرئيسية انكمش في يوليو للمرة الأولى منذ تسعة أشهر.
ارتفعت أسعار النفط خلال التعاملات الآسيوية يوم الخميس، لتواصل مكاسبها التي حققتها في الجلسة السابقة، بعد أن أثار مقتل أحد قادة حماس في إيران خطر نشوب صراع أوسع نطاقا في الشرق الأوسط والمخاوف بشأن تأثيره على النفط.
ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 46 سنت أو 0.6% إلى 81.30 دولار للبرميل الساعة 0355 بتوقيت جرينتش، في حين ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 55 سنت أو 0.7% إلى 78.46 دولار للبرميل.
قتل القيادي في حركة حماس إسماعيل هنية في العاصمة الايرانية طهران يوم الأربعاء. وجاءت وفاته بعد أقل من 24 ساعة من مقتل القائد العسكري الكبير لحزب الله اللبناني في غارة إسرائيلية في بيروت.
أثارت عمليات القتل المخاوف من أن الحرب المستمرة منذ عشرة أشهر في غزة بين إسرائيل وحماس تتحول إلى حرب أوسع في الشرق الأوسط، مما قد يؤدي إلى انقطاع إمدادات النفط من المنطقة.
صرح المحلل فيفيك دهار من بنك الكومنولث الأسترالي : "أسواق النفط تشعر بقلق مبرر من أن اغتيال هنية سيدخل إيران بشكل مباشر أكثر في الحرب مع إسرائيل. وهذا يمكن أن يعرض إمدادات النفط الإيرانية والبنية التحتية المرتبطة بها للخطر".
واضاف دهار ان الأسواق ستشعر بالقلق بشأن قدرة إيران على تصعيد التوتر عبر سيطرتها على مضيق هرمز.
كما أدت مجموعة من البيانات الصادرة من الولايات المتحدة بالاضافة الى ضعف الدولار إلى ارتفاع الأسعار.
أظهرت بيانات من إدارة معلومات الطاقة الامريكية يوم الأربعاء أن الطلب القوي على الصادرات دفع مخزونات النفط الخام الأمريكية للانخفاض بمقدار 3.4 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 26 يوليو إلى 433 مليون برميل.
وفي الوقت ذاته، واصل مؤشر الدولار الأمريكي خسائره يوم الخميس من الجلسة السابقة، بعد أن أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لكنه ترك الباب مفتوح لخفضها في سبتمبر. ومن الممكن أن يعزز ضعف الدولار الطلب على النفط من المستثمرين الذين يحملون عملات أخرى.
يجتمع الوزراء الرئيسيون في أوبك+ يوم الخميس لاتخاذ قرار بشأن سياسة الانتاج مع توقع مصادر أنه من غير المرجح أن تجري المنظمة أي تغييرات على اتفاقها الحالي لخفض الانتاج والبدء في تفكيك بعض التخفيضات اعتبارا من أكتوبر، على الرغم من الانخفاضات الحادة في أسعار النفط في الآونة الأخيرة.
سيعقد كبار وزراء منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفاء بقيادة روسيا، المعروفين بـ أوبك+ اجتماع عبر الانترنت للجنة المراقبة الوزارية المشتركة يوم الخميس الساعة 1000 بتوقيت جرينتش.
صرحت خمسة مصادر في أوبك+ لرويترز هذا الأسبوع إنه من غير المرجح اجراء تغييرات على الخطة الحالية.
هبط النفط من أعلى مستوياته في 2024 فوق 92 دولار للبرميل في أبريل ليجري تداوله حول 81 دولار يوم الأربعاء تحت ضغط المخاوف بشأن قوة الطلب لكنه يجد دعم هذا الأسبوع من التوترات المتزايدة في الشرق الأوسط.
تخفض أوبك+ حاليا الانتاج بما إجماليه 5.86 مليون برميل يوميا، أو نحو 5.7% من الطلب العالمي، في سلسلة خطوات متفق عليها منذ أواخر 2022.
وتدعو الخطة الحالية أيضا أوبك+ إلى الالغاء التدريجي للتخفيضات البالغة 2.2 مليون برميل يوميا على مدار عام من أكتوبر 2024 إلى سبتمبر 2025.
الذهب هو أفضل وسيلة تحوط في المحافظ في حال عاد دونالد ترامب إلى البيت الأبيض، هذا ما خلص إليه أحدث مسح أجرته "بلومبرج ماركتس لايف بالس".
تفوق عدد مؤيدي المعدن النفيس كملاذ آمن في حال إعادة انتخاب ترامب على من يفضلون الدولار بواقع اثنين إلى واحد بين المشاركين في المسح البالغ عددهم 480. يتوقع أكثر قليلاً من 60% من المستطلع آرائهم أن يضعف الدولار في نهاية المطاف في حالة ضمن المرشح الجمهوري فترة رئاسية جديدة.
ويقف التاريخ في صفهم حيث انخفض مؤشر بلومبرج للدولار (الذي يقيس قيمته أمام عشر عملات رئيسية) بأكثر من 10% في حين صعد السعر الفوري للذهب بأكثر من 50% خلال السنوات الأربع لترامب في الحكم.
وتنظر وول ستريت إلى برنامج ترامب المتمثل في تخفيضات ضريبية ورسوم جمركية وتخفيف للقواعد التنظيمية على أنه يشجع على تسارع التضخم وحتى قد يجبر الاحتياطي الفيدرالي على رفع أسعار الفائدة مجدداً. ومن شأن مدّ أحمر في نوفمبر بسيطرة الجمهوريين على مجلسي الكونجرس ومنحهم حرية أكبر لترامب في تنفيذ سياساته الاقتصادية الشاملة أن يشعل من جديد صعود المعدن النفيس في وقت تحوم فيه الأسعار قرب أعلى مستويات على الإطلاق.
وبحسب جريجوري شيرر، المحلل في جيه بي مورجان تشيس، "الذهب في وضع مثالي للصعود".
وأدت التوترات الجيوسياسية وتنامي العجز المالي الأمريكي وتنويع احتياطيات البنوك والتحوط من التضخم إلى دفع أسعار المعدن للارتفاع.
وكتب شيرر يوم 24 يوليو "هذه العوامل من المرجح أن تستمر بصربغضف النظر عن نتيجة الانتخابات لكن قد يتضاعف تأثيرها في ظل سيناريو فترة رئاسية ثانية لترامب أو سيناريو موجة حمراء".
وبدا أن عددا من المشاركين في استطلاع "ماركتس لايف بالس" يتفقون مع الفكرة، حيث قال أحدهم: كل ما أستطيع رؤيته هو اضطرابات شديدة في الأسواق والتجارة، وزيادات سريعة في الدين الوطني الأمريكي.
وكانت مكاسب المعدن خلال رئاسة ترمب مدفوعة جزئيا بالمستثمرين الذين يبحثون عن الأمان مع انتشار جائحة كوفيد-19 وانخفاض سعر الفائدة الأمريكي إلى قرابة الصفر. ووسط مخاوف الإغلاق العالمي في أغسطس 2020، وصل الذهب -الذي لا يدر أي عائد ثابت- إلى ما كان يعد في ذلك الوقت أعلى مستوى قياسي له.
ولم تكن الزيادة تحت حكم ترامب هي الأكبر لرئيس في آخر 50 عاما الماضية، إذ كانت المكاسب في عهد جورج بوش الابن وجيمي كارتر أكبر بكثير.
وتعد الظروف الكلية هذه المرة أيضا مواتية للمعدن، فمن المتوقع أن يبدأ الفيدرالي الأمريكي في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر.
وتستحوذ البنوك المركزية على الذهب منذ 2022 في محاولة لتنويع استثماراتها بعيدا عن الدولار.
ويتوقع ثلثا المشاركين في الاستطلاع أن تؤدي إعادة انتخاب ترمب إلى تقويض مكانة الدولار بصفته عملة احتياط عالمي.
من جهتها، تقول كاثرين روني فيرا، كبيرة إستراتيجيي السوق في مجموعة ستون إكس: إن ولاية ترمب الثانية قد تؤدي إلى تفاقم الابتعاد عن الدولار الأمريكي حيث ينضم القطاع الخاص إلى البنوك المركزية في ذلك. "تعزز محافظ العملاء حيازات الذهب. هناك توقعات كثيرة بضعف الدولار. العوامل الفنية والهيكلية والأساسية كلها تدعم الذهب".
لكن الرهان على ضعف الدولار في ظل رئاسة ترمب هو وجهة نظر جدلية حيث يرى اقتصاديون كبار في وول ستريت أن ولاية ترمب الثانية ستعزز العملة ولن تضعفها. وقالوا إن إنحيازه لفرض تعريفات جمركية أكثر حدة على شركاء الولايات المتحدة التجاريين والسياسات المالية المعززة للعجز المالي ربما يعترض طريق تخفيضات الاحتياطي الفيدرالي المتوقعة للفائدة.
وانقسم المشاركون في استطلاع "ماركتس لايف بالس" في رأيهم حول التأثير الذي قد تخلفه سياسات ترمب الاقتصادية على الدولار. رأى أحد المشاركين أن الدولار سيضعف بغض النظر عن نتيجة الانتخابات: "العجز المرتفع المستمر وانخفاض أسعار الفائدة سيزيدان التخلي عن الدولار ويثيران أزمة دين سيادي. وهو نفس الأمر إذا فازت كامالا هاريس".
غالبا ما يُنظر إلى الدولار وسندات الخزانة الأمريكية على أنهما ملاذان عالميان خلال أوقات التوتر الجيوسياسي. لكن ردود الاستطلاع تشير إلى أن الدولار الأمريكي قد لا يكون المستفيد من التقلبات السياسية المحلية.
الأجندة الاقتصادية
