قفز البلاديوم إلى مستوى قياسي متخطيا 1800 دولار للاوقية في موجة صعود خلالها تواصل الأسعار تسجيل مستويات تاريخية جديدة.

وقفزت الأسعار في المعاملات الفورية 2.1% إلى 1802.17 دولار للاوقية في الساعة 4:40 مساءا بتوقيت القاهرة.

والبلاديوم، الذي يستخدم في أجهزة تنقية عوادم السيارات، أحد السلع الأفضل أداء في 2019 على خلفية عجز متزايد في المعروض. ومن المتوقع ان يظل الإنتاج دون مستويات الاستهلاك خلال 2020 وسط طلب متزايد على المعدن في إنتاج السيارات العاملة بالبنزين، بحسب ما قالته إيلي أونج المحللة لدى بلومبرج إنتليجنس في رسالة بحثية بتاريخ 17 أكتوبر.

ورغم تباطؤ في مبيعات السيارات، إلا أن قوانين أكثر صرامة للحفاظ على البيئة في أوروبا والصين تعزز الاستهلاك.

وتظهر بيانات حكومية إن إنتاج معادن مجموعة البلاتين في جنوب أفريقيا إنكمشت بأكبر نسبة في 18 شهرا في أغسطس، بينما تعثر النمو في روسيا الشهر الماضي. وخيمت حالات إنقطاع كهرباء في جنوب أفريقيا بظلالها على توقعات المعروض للبلاديوم.

ويوجد قلق من ان السعر المرتفع للبلاديوم قد يدفع الشركات المصنعة للسيارات ان تبحث عن مواد أقل في التكلفة من أجل معداتها للحد من التلوث. ولكن حتى الأن لا توجد أي علامة على حدوث ذلك. وكثيرا ما يشار للبلاتين، المعدن الموازي الأرخص الذي يستخدم إلى حد كبير في السيارات العاملة بالديزل، كبديل محتمل، لكن أظهرت أبحاث انه توجد حاجة لتطور تكنولوجي قبل ان يضاهي المعدن أداء المحولات المحفزة التي تستخدم البلاديوم.

سجل مؤشر ستاندرد اند بورز 500 للأسهم الأمريكية مستوى قياسيا جديدا يوم الاثنين في مستهل أسبوع مزحوم بنتائج أعمال الشركات والبيانات الاقتصادية.

وقفز المؤشر 0.6% إلى 3040.56 نقطة متخطيا مستواه القياسي السابق 3027.98 نقطة الذي تسجل يوم 26 يوليو. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 0.7% وأضاف مؤشر ناسدك المجمع 0.6% ليقف المؤشران على بعد 1% من مستوياتهما القياسية.

وقادت الآمال بتخفيض أسعار الفائدة والتوصل إلى حل للنزاع التجاري المحتدم منذ زمن طويل بين الولايات المتحدة والصين الأسهم للارتفاع هذا العام بعد موجة بيع قاسية مع نهاية 2018. ويرتفع مؤشر اس اند بي 21% في 2019 و14% عن العام السابق.

ومن المنتظر ان تعلن حوالي 150 شركة مقيدة في مؤشر اس اند بي نتائج أعمالها هذا الأسبوع، من بينها جنرال موتورز وفيسبوك وأبل. وفاقت أغلب نتائج أعمال الشركات المعلنة حتى الأن التوقعات المنخفضة للمحللين، لكن لازالت الأرباح الفصلية في سبيلها نحو الانخفاض 3.8% مقارنة بالعام السابق، بحسب FactSet.

وقال إيستي دويك، الخبير الاستراتيجي لدى ناتيكسيس إنفيسمنت مانجرز، إن غياب نمو في أرباح الشركات خلال الربع الثالث يرجع بشكل كبير إلى ان الفترة الموازية قبل عام كانت قوية على غير المعتاد. هذا وتعوق أيضا أحداث جيوسياسية متسارعة أداء الشركات، حسبما أضاف.

وفي نفس الأثناء، من المتوقع ان يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة للمرة الثالثة هذا العام في ختام اجتماعه يوم الاربعاء. وسيولي المستثمرون إهتماما أيضا بتقرير الوظائف القادم يوم الجمعة للإسترشاد منه على سلامة الاقتصاد.

من المتوقع أن يجري رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل ثالث تخفيض على التوالي لأسعار الفائدة هذا الأسبوع—لكن الخبر الأهم هو ما إذا كان سيشير إلى نهاية دورة التيسير النقدي أم سيترك الباب مفتوحا للمزيد.

وكانت البيانات الاقتصادية الأمريكية متباينة مؤخرا، مع ضعف بين شركات التصنيع يناقضه صمود للمستهلكين الذين يساهمون بحصة الأسد في الناتج القومي.

وتوجد أيضا قرارات بنوك مركزية في اليابان وكندا والبرازيل وكولومبيا، والتقدير الأول للناتج المحلي الإجمالي في منطقة اليورو. ولا ينسى متابعو البيانات ان التوقيت الشتوي بدأ في أوروبا.  

من أمريكا وكندا:

يأتي قرار الاحتياطي الفيدرالي يوم الاربعاء بعد ساعات فقط على صدور بيانات الناتج المحلي الاجمالي الأمريكي التي من المتوقع ان تظهر تباطؤا جديدا في الربع الثالث. ويتوقع المستثمرون خفضا جديدا بواقع ربع نقطة مئوية عندما يختتم صانعو السياسة اجتماعهم على مدى يومين، إلا أنهم يتنبأون حاليا بتخفيض واحد إضافي فقط خلال الأشهر الستة التالية.

وأوضح الرئيس دونالد ترامب في أكثر من مرة أنه يريد تخفيض تكاليف الإقتراض، وواصل الضغط الاسبوع الماضي، قائلا ان الفيدرالي سيكون "متقاعسا عن مهامه" إذا لم يخفض أسعار الفائدة مجددا. ولكن، إذا إلتزم باويل بموقفه الذي يؤكد عليه كثيرا بأن الاقتصاد الداخلي صامد وأن التخفيضات للوقاية من عدم اليقين التجاري والضعف الاقتصادي في الخارج، فإنه سيعزز ربما وجهات النظر بأن الفيدرالي سيبقي سياسته في الفترة القادمة دون تغيير.

وفي نفس الأثناء، من المتوقع ان يواصل البنك المركزي الكندي مقاومة تيسير سياسته النقدية بشكل أكبر في قرار سعر الفائدة المقرر يوم الاربعاء.

من أوروبا والشرق الأوسط،

كان الاسبوع الماضي أخر اجتماع لماريو دراغي كرئيس للبنك المركزي الأوروبي حيث يسلم القيادة لكريستين لاجارد، وكلاهما من المقرر ان يلقي كلمة في حدث لتوديع الرئيس المنتهية ولايته يوم الاثنين.

ويأتي هذا قبل أيام قليلة مزحومة بالبيانات، مع صدور قراءات الناتج المحلي الاجمالي للربع الثالث من فرنسا وإيطاليا وإسبانيا والنمسا وبلجيكا. ويوجد أيضا التقدير الأول لنمو منطقة اليورو الذي من المتوقع ان يسجل 0.1% فقط بالإضافة لأرقام الثقة والتضخم لشهر أكتوبر. ولكن علينا ان ننتظر أسبوعين قبل صدور الناتج المحلي الإجمالي الألماني، وتأكيد ما إذا كان أكبر اقتصاد في أوروبا في حالة ركود فني أم لا.

وسيواجه البنك المركزي التركي المستثمرين عندما يقدم تقرير التضخم الفصلي يوم الخميس بعد تخفيض أسعار الفائدة بنسبة تراكمية 1.000 نقطة أساس في اجتماعاته الثلاثة الماضية. وفي الخليج، قد يكون اللافت بين البنوك المركزية بعد اجتماع الفيدرالي هو المركزي الكويتي حيث ربما يخفض أسعار الفائدة مع تزايد الضغط على تكاليف تمويل البنوك والتوقعات بأن يتوقف تقريبا النمو الاقتصادي.

 ومن أسيا،

من المتوقع ان يخفض بنك اليابان توقعاته للنمو الاقتصادي والتضخم هذا العام في تقريره الفصلي للتوقعات المقرر صدوره في ختام اجتماع للسياسة النقدية يوم الخميس. وأثارت دعوة محافظ البنك هاروهيكو كورودا في سبتمبر لمراجعة كيف تتعرض مهمته لتحفيز نمو الأسعار للتهديد من التباطؤ العالمي التكهنات بأن أكتوبر سيشهد تحركا، لكن الحاجة لتكثيف التحفيز لازالت غير محسومة.

وفي الصين، ستنشر البيانات الأولى للربع الرابع عندما يصدر تقرير مؤشر مديري المشتريات الرسمي لشهر أكتوبر يوم الخميس.

أعلن الرئيس دونالد ترامب مقتل أبو بكر البغدادي بعد غارة نفذها الجيش الأمريكي في شمال سوريا جعلت زعيم تنظيم الدولة الإسلامية بحسب وصف ترامب "في ذعر وفزع تام" في لحظاته الأخيرة.

وقال ترامب في إعلان في غرفة الإستقبال الدبلوماسي في البيت الأبيض "الليلة الماضية الولايات المتحدة نفذت العدالة في الإرهابي رقم واحد في العالم".

وأشار الرئيس إلى عدم وقوع خسائر في أرواح الجنود الأمريكيين خلال العملية، بينما قُتل عدد كبير من مقاتلي أو رفاق البغدادي معه.

وقال ترامب أن جثة البغدادي تحولت إلى أشلاء بعد ان فجر سترة ناسفة، لكن أثبتت نتائج اختبار الحمض النووي هويته.

وكان البغدادي أخطر إرهابي يُقتل أو يؤسر منذ مقتل أسامة بن لادن في 2011 خلال إدارة أوباما. وركزت عمليات القوات الخاص الأمريكية على محافظة إدلب الواقعة في شمال شرق سوريا، بحسب أحد الأشخاص الذين رفضوا نشر أسمائهم.

وبدا ان العملية الأمريكية في سوريا شملت تعاونا مع قوى متنوعة في المنطقة. فقدم العراق "معلومات دقيقية" لقوات التحالف الدولي والتي ساهمت "في الوصول إلى الإرهابي البغدادي وقتله"، بحسب ما ذكرت وكالة الأنباء الرسمية العراقية نقلا عن مسؤول بالمخابرات لم تسمه.

وأخطرت الولايات المتحدة أيضا تركيا قبل الغارة، وصرح مسؤول تركي كبير أن البغدادي وصل إلى إدلب قبل ثماني وأربعين ساعة من الهجوم. ولم يؤكد المسؤول ما إذا كانت تركيا تبادلت معلومات استخباراتية مع الولايات المتحدة لتسهيل العملية، لكن تعهد بمواصلة التعاون مع الحلفاء في محاربة تنظيم الدولة.

وسيعطي مقتل البغدادي دفعة لترامب، الذي يواجه إنتقادات من الحزبين بعد إعلانه يوم السادس من أكتوبر أنه سيسحب القوات الأمريكية في وجه هجوم عسكري تركي في شمال سوريا. ودفع القرار بعض المؤيدين الجمهوريين لترامب ان يقولوا انه يتخلى عن الحلفاء الأكراد للولايات المتحدة الذين ساعدوا في دحر "خلافة" تنظيم الدولة.

وقالت قوات سوريا الديمقراطية التي يقودها الأكراد، والتي قادت القتال ضد تنظيم الدولة على الأرض في سوريا، إنها شاركت في "عملية ناجحة وفعالة" وستواصل العمل مع الشركاء الدوليين في محاربة التنظيم الإرهابي، بحسب تغريدة لرئيس القوات مصطفى بالي.

واصلت أرباح الشركات الصناعية الصينية إنخفاضها في ظل تباطؤ الاقتصاد وتسارع إنكماش أسعار المنتجين.

وقال المكتب الإحصاءات الصيني يوم الأحد إن الأرباح الصناعية هبطت 5.3% في سبتمبر.

وبينما تسارع الإنتاج الصناعي في سبتمبر، بيد أن تنامي ضغوط إنكماش الأسعار واصل الضغط على أرباح الشركات وقدرتها على سداد الدين. ومن المتوقع ان تبقى أرباح الشركات ضعيفة في الشهر المقبل وسط ضعف في الطلب.

وقال مكتب الإحصاءات في بيان صادر مع البيانات "الإنخفاض الأكبر من المتوقع في سبتمبر رجع إلى إنخفاض وتيرته أسرع في أسعار المنتجات الصناعية ونمو أبطأ في المبيعات".

ويتعرض القطاع الصناعي الضخم في الصين لضغوط وسط توترات التجارة وتبادل واشنطن وبكين فرض الرسوم الجمركية. وتباطأت الأرباح بشكل ملحوظ منذ النصف الثاني من العام الماضي.

قال وزير الخارجية التركي مولود جاويش أوغلو إن مقترح ألمانيا إقامة منطقة آمنة تحت إشراف دولي في شمال شرق سوريا "غير واقعي".

وقال جاويش أوغلو في مؤتمر صحفي في أنقرة يوم السبت مع نظيره الألماني هايكو ماس إنه بعد إتفاقيات تركيا مؤخرا مع الولايات المتحدة وروسيا لإخلاء منطقة في شمال شرق سوريا من المقاتلين الأكراد، لم تعد فكرة إقامة منطقة آمنة عسكرية تحت إشراف دولي "واقعية".

وجاءت هذه التعليقات بعد أيام فحسب من حصول المقترح الألماني على ترحيب أمريكي فاتر في اجتماع لحلف الناتو في بروكسل.

وأضاف جاويش أوغلو أن الرئيس التركي رجب طيب أردوجان كان إقترح فكرة منطقة آمنة تحت إشراف دولي في سوريا قبل ثماني أو تسع سنوات، لكن قوبل مقترحه وقتها بالرفض من ألمانيا والولايات المتحدة.

قالت الصين إن أجزاء من النص الخاص بالمرحلة الأولى لإتفاق تجاري مع الولايات المتحدة "إكتملت بشكل أساسي" حيث توصل الجانبان إلى توافق في أمور من بينها المعايير التي تستخدمها جهات الرقابة الزراعية.

وأتت تعليقات يوم السبت بعد مكالمة هاتفية يوم الجمعة بين نائب رئيس الوزراء الصيني ليو خه والممثل التجاري الأمريكي روبرت لايتهايزر ووزير الخزانة ستيفن منوتشن. وقالت وزارة التجارة الصينية في بيان يوم السبت إن المفاوضين التجاريين "إتفقوا على ان يعالجوا بالشكل الملائم بواعث قلقهم الأساسية وأكدوا ان المشاورات الفنية الخاصة ببعض نصوص الإتفاقية إكتملت بشكل أساسي".

وفي وقت سابق يوم الجمعة، قال مكتب الممثل التجاري الأمريكي في بيان إن الولايات المتحدة والصين تقتربان من إنهاء أجزاء من المرحلة الأولى لإتفاق تجاري والذي يآمل الرئيس دونالد ترامب ونظيره الصيني شي جين بينغ توقيعه في قمة في تشيلي الشهر القادم. وقفزت الأسهم على إثر هذا الخبر مما قاد مؤشر ستاندرد اند بورز 500 إلى تسجيل مستوى قياسي مرتفع.

وبحسب البيان الصادر من الصين، توصل الجانبان إلى إتفاق على ان تستورد الولايات المتحدة منتجات دواجن جاهزة من الصين، وأن تعتبر نظام الرقابة على منتجات أسماك السلور (القراميط) مطابق للنظام الأمريكي. كما ستقوم الصين بإلغاء الحظر المفروض على صادرات الدواجن الأمريكية وتطبق "نظام معلومات الصحة العامة" على منتجات اللحوم الأمريكية، بحسب ما جاء في بيان الوزارة.

وقال مسؤولون أمريكيون إن المرحلة الأولى من الإتفاق ستشمل أيضا إلتزامات صينية حول الملكية الفكرية ونصوص خاصة بالعملة. ومن المتوقع أيضا ان تستأنف الصين شراء منتجات زراعية أمريكية بمستويات تعود إلى ما قبل إندلاع الحرب التجارية بين البلدين قبل أكثر من عام مقابل عدم فرض الولايات المتحدة مزيد من الرسوم على واردات صينية.

وقال ترامب إنه يريد توقيع المرحلة الأولى من إتفاق تجاري مع الصين في قمة التعاون الاقتصادي لدول أسيا والمحيط الهاديء يومي 16 و17 نوفمبر في سانتياغو بتشيلي. لكن عندما أعلن هذا الإتفاق المتدرج على مراحل في وقت سابق من هذا الشهر أقر أيضا بأن الجانبين لازالا بحاجة لتسوية تفاصيل كثيرة وتوثيقها.

وأبلغ ترامب الصحفيين أثناء مغادرته البيت الأبيض يوم الجمعة "المحادثات مع الصين تسير بشكل جيد جدا". "هم يريدون بشدة إبرام إتفاق".

ولكن لاتزال هناك شكوك كبيرة حول ما إذا كانت المرحلة الثانية من إتفاق ستحدث على الإطلاق. وفي علامة على انه ليس كل قضايا تم حلها، قال مكتب الممثل التجاري الأمريكي إن المناقشات "ستتواصل بشكل مستمر على مستوى نواب الوزراء" ومن المقرر ان يتباحث لايتهايزر ومنوتشن مع ليو مجددا في "المستقبل القريب". وأكد أيضا بيان الصين هذا التخطيط.

قفز عجز الميزانية الأمريكية إلى حوالي تريليون دولار في العام المالي 2019 مسجلا أعلى مستوى منذ 2012 حيث خفض الرئيس دونالد ترامب الضرائب وعزز الإنفاق.

وأعلنت وزارة الخزانة يوم الجمعة إن العجز زاد 26% إلى 984 مليار دولار في الاثنى عشر شهرا حتى سبتمبر بما يمثل 4.6% من الناتج المحلي الاجمالي. وتؤكد رابع زيادة على التوالي ان العجز تحت حكم ترامب في طريقه نحو مستويات تاريخية.

ولا يتوقع سوى عدد قليل من الخبراء الاقتصاديين خارج الإدارة الأمريكية ان تحقق تخفيضات ضريبية بقيمة 1.5 تريليون دولار أقرها الجمهوريون دفعة اقتصادية كبيرة من شأنها تقليص هذا العجز. ومن المتوقع ان يرتفع العجز—الذي لا يوجد له سابقة تذكر عند تلك المستويات خلال أزمات ركود أو وقت حرب—بشكل أكبر حيث يزيد الإنفاق على البرامج الإلزامية ومدفوعات الفائدة.

وأثار العجز الأخذ في التزايد مناقشات ساخنة حول إلى أي مدى يمكن للحكومة ان تقترض وتنفق بدون التسبب في ارتفاع أسعار الفائدة أو التضخم. وفي نفس الأثناء، تبقى زيادات الأسعار وعائدات السندات منخفضة إلى حد تاريخي  رغم العجز المتنامي.

واصل البنك المركزي الأرجنتيني بيع الدولار دفاعا عن عملة البيزو المتداعية يوم الجمعة مع تزايد المخاوف بشأن انخفاض احتياطي البنك المركزي قبيل انتخابات رئاسية يوم الأحد تخشاها الأسواق المالية.

وقال متعاملون إن البنك باع 129 مليون دولار في اثنين من أربع تدخلات متوقعة يوم الجمعة حيث واصل البيزو تراجعاته المستمرة على مدى أربع سنوات تحت حكم الرئيس ماوريسيو ماكري، المؤيد للأسواق الحرة والذي من المتوقع ان يخسر في تصويت يوم الأحد.

وفقد البنك 21 مليار دولار من الاحتياطي منذ انتخابات تمهيدية جرت في أغسطس، عندما إنهزم ماكري بفارق كبير أمام منافسه اليساري ألبرتو فيرنانديز. وبلغ الاحتياطي الإجمالي (ليس الصافي) 45.26 مليار دولار يوم الجمعة في وقت ينتاب فيه الأسواق قلقا من تجدد تدخل الحكومة في الاقتصاد تحت حكومة يترأسها فيرنانديز.

وقال ألبرتو بيرنال، كبير محللي الأسواق الناشئة في إكس بي إنفيسمنتز في نيويورك، "شعوري أنه سيعلن مزيد من القيود الصارمة على حركة رأس المال من اليوم الأول، لأن الاحتياطي منخفض جدا".

وبينما تزيد الانتخابات المخاوف حول الاقتصاد الذي يعاني من الركود والتضخم، انخفض البيزو 0.3% إلى 59.99 مقابل الدولار بعد ان خسر 1.3% يوم الخميس حتى بعد ان باع البنك المركزي 346 مليون دولار من الاحتياطي للحد من تراجعاته.

وأجبر شبح الإفلاس العام الماضي إدارة ماكري على توقيع إتفاق قرض بقيمة 57 مليار دولار مع صندوق النقد الدولي، الذي قال إنه سيقيم علاقته مع الأرجنتين بمجرد ان يكون لديه وضوح حول القدرة على سداد الدين في ضوء سياسات الحكومة القادمة.

من الجدير بالذكر ان البيزو فقد 84% من قيمته منذ تنصيب ماكري في ديسمبر 2015.

أظهر تقرير لوزارة العمل الأمريكية يوم الجمعة إن إضرابا للعاملين في جنرال موتورز سيمحو على الأرجح 46 ألف وظيفة على الأقل من وظائف غير الزراعيين في أكتوبر.

وكشف تقرير صادر عن الوزارة ان إجمالي 46 ألف موظفا بجنرال موتورز كانوا مضربين عن العمل في مصانع الشركة المصنعة للسيارات في ميتشجان وكنتاكي خلال فترة إجراء مسح الوظائف في أكتوبر.

ويتم التعامل مع العاملين المضربين الذين لا يتلقون راتبا خلال فترة المسح كعاطلين. وستنشر الحكومة تقريرها للتوظيف في أكتوبر الذي يحظى بمتابعة وثيقة الجمعة القادمة.

ودخل العاملون، الذين هم أعضاء بإتحاد العاملين بصناعة السيارات الأمريكية UAW، في إضراب يوم 16 سبتمبر والذي كان له أثارا على بعض الأجزاء الأخرى من صناعة السيارات والذي دفع خبراء اقتصاديين لدى بنك جي بي مورجان ان يتوقعوا ان يؤدي الإضراب إلى خفض نمو التوظيف بما يصل إلى 75 ألف هذا الشهر.

وتوصلت جنرال موتورز واتحاد العاملين بصناعة السيارات إلى إتفاق مبدئي الاسبوع الماضي. ولكن قال الاتحاد أن العاملين سيواصلون توقفهم عن العمل حتى يصوتوا على عقد مقترح لمدة أربع سنوات. ومن المتوقع ان يُختتم التصويت الذي قد ينهي الإضراب يوم الجمعة.

ورغم ان التأثير من المرجح ان يكون مؤقتا، إلا ان زيادة صغيرة في الوظائف قد تثير قلق الأسواق المالية بعد نمو أبطأ للتوظيف في سبتمبر. وزادت الوظائف 136 ألف الشهر الماضي دون المتوسط الشهري 161 ألف هذا العام. وانخفض متوسط الزيادة لثلاثة أشهر في توظيف القطاع الخاص إلى 119 ألف وهو أقل عدد منذ يوليو 2012 مقابل 135 ألف في أغسطس.

وبحسب مسح مبدئي لخبراء اقتصاديين أجرته رويترز، من المتوقع ان تزيد الوظائف 90 ألف في أكتوببر. ومن المرجح ان يعتبر مسح الأسر الذي منه يستنتج معدل البطالة العاملين المضربين ضمن القوة العاملة. ورغم ذلك يتوقع خبراء اقتصاديون ان يرتفع معدل البطالة إلى 3.6% هذا الشهر من أدنى مستوى في نحو 50 عاما 3.5% في سبتمبر.

وتأتي البيانات في وقت تثير فيه سلسلة من البيانات الضعيفة، من ضمنها مبيعات التجزئة وطلبيات السلع المعمرة وإنتاج الصناعات التحويلية في سبتمبر، شكوكا حول أطول دورة نمو اقتصادي على الإطلاق.

ويعوق دورة النمو، التي هي الأن في عامها الحادي عشر، حربا تجارية مستمرة منذ 15 شهرا بين الولايات المتحدة والصين، التي أدت إلى تآكل ثقة الشركات وأثرت سلبا على استثمارها. وكان الإضراب قد أضعف إنتاج التصنيع في سبتمبر.