إستقر الذهب يوم الثلاثاء، مدعوماً بالمخاوف بشأن إنتشار سلالة دلتا وضعف عوائد السندات، لكن الحذر بشأن بيانات الوظائف الأمريكية هذا الأسبوع أبقى المعدن عالقاً في نطاق ضيق.

ولم يطرأ تغيير يذكر على السعور الفوري للذهب عند 1812.36 دولار للأونصة في الساعة 1416 بتوقيت جرينتش، بينما نزلت العقود الاجلة الأمريكية للذهب 0.4% إلى 1814.90 دولار.

من جانبه، قال إدوارد مويا، كبير محللي السوق في أواندا، "الذهب عالق في نطاق تداول ضيق قبل صدور تقرير وظائف غير الزراعيين يوم الجمعة. ومن المفترض أن يكون كل من المخاوف بشأن السلالة دلتا وانخفاض عوائد السندات دولياً داعماً لأسعار الذهب.

"لكن في الوقت الحالي السوق تركز على الموعد الذي عنده سيقلص الاحتياطي الفيدرالي مشتريات السندات وقد يحدد رقم الوظائف يوم الجمعة أقرب موعد لحدوث ذلك. والتوقعات في المدى القريب للذهب مازالت متفائلة، لكن من شأن تقريرين قويين لوظائف غير الزراعيين أن يغير  هذا الإعتقاد".

وفيما يعيد جاذبية الذهب، إستقر عائد السندات الأمريكية القياسية لأجل عشر سنوات قرب أدنى مستويات منذ أسبوعين، في ظل قلق المستثمرين بشأن قفزة في الإصابات بسلالة دلتا من فيروس كورونا.

وسيكون التركيز هذا الأسبوع على تقرير الوظائف الأمريكي لشهر يوليو، الذي من المتوقع أن يعطي مزيداً من الوضوح بشأن سلامة سوق العمل وربما يؤثر على الجدول الزمني لتقليص الاحتياطي الفيدرالي مشتريات الأصول.

بدوره، قال كريستوفر والر العضو بمجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي يوم الاثنين أن البنك المركزي قد يبدأ تقليص دعمه بحلول أكتوبر إذا أظهر كل من التقريرين الشهريين القادمين للوظائف زيادة في التوظيف بواقع 800 ألف إلى مليون، مثلما يتوقع.

لم تكد تتحرك الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء بينما حاول المؤشر القياسي للأسهم الأوروبية التشبث بمستوى قياسي إذ أن نتائج أعمال أغلبها إيجابية لشركات فشلت في تعويض أثر مخاوف جديدة بشأن حملة تضييق تشنها الصين على شركات التقنية لديها وانخفاض سعر النفط الخام جراء القلاقل حول الفيروس.  

وإستقر مؤشر ستاندرد اند بورز 500 دون تغيير يذكر رغم صعود أسهم "رالف لورين كورب" و"جارتنر" و"إيلي ليلي" بعد نتائج أعمال هذه الشركات. في نفس الأثناء، نزل مؤشر ناسدك 100 حيث إنتقدت وسائل الإعلام الصينية ألعاب الفيديو ووصفتها "بالأفيون الروحي"، مما قاد أسهم شركة تينسنت هولدينجز وأسهم أخرى للانخفاض خلال تداولات نيويورك.

وفي وقت سابق، قادت أسهم الطاقة مؤشر ستوكس يوروب 600 إلى مستوى قياسي بعد أن حذت شركة بي.بي حذو نظيراتها من شركات النفط الكبرى بزيادة التوزيعات النقدية وإعادة شراء أسهم. لكن، تآكلت مكاسب أسعار النفط إذ أن سلالة دلتا من الفيروس مازال تشكلا تهديداً على الطلب. وهبطت الأسواق أيضا على خبر أن مدينة نيويورك ستشترط دليل تطعيم من الزبائن في المطاعم وصالات الألعاب الرياضية.

وانخفض عائد السندات الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى 1.16% بعد أن استقر دون قليل من 1.2%. في نفس الوقت، استقر الدولار دون تغيير مقابل نظرائه الرئيسيين.

ويشير الصعود المستمر منذ أشهر في سندات الخزانة الأمريكية إلى مخاوف من فترة  قادمة تتسم بأداء أضعف، رغم أن أرباح الفصل الثاني كانت قوية في أغلبها. ويترقب المتداولون بيانات مهمة للوظائف الأمريكية هذا الأسبوع لتقدير مدى التعافي  ومراقبة تأثير ضغوط أسعار تولدت عن تعطلات تتعلق بالجائحة.

وعلى صعيد السياسة النقدية، يستمر الجدل حول تقليص شراء السندات. من جانبه، قال كريستوفر والر عضو مجلس محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه قد يؤيد إعلان تقليص شراء السندات بحلول سبتمبر، إذا أظهر التقريران الشهريان القادمان للتوظيف الأمريكي زيادات مستمرة.

هذا ونزل النفط الخام الأمريكي صوب 70 دولار للبرميل، فيما حومت البيتكوين دون 39 ألف دولار.

ارتفعت أسعار الذهب يوم الاثنين، بدعم من ضعف الدولار وعوائد السندات الأمريكية، إلا أن تحسن شهية المخاطرة يحد من جاذبية المعدن كملاذ أمن.

وارتفع السعر الفوري للذهب 0.1% إلى 1816.01 دولار للأونصة في الساعة 1744 بتوقينت جرينتش، بعد تسجيله أدنى مستوى في الجلسة عند 1804.49 دولار، بينما إختتمت العقود الاجلة الأمريكية للذهب تعاملاتها مرتفعة 0.3% عند 1822.20 دولار.

وفيما أعاد بعض جاذبية الذهب، نزل مؤشر الدولار 0.1% مقابل نظرائه من العملات الرئيسية وهبط عائد السندات الأمريكية القياسية لأجل عشر سنوات إلى أقل مستوى منذ حوالي أسبوعين.

ويتحول التركيز الأن إلى أرقام وظائف غير الزراعيين الأمريكيية، المزمع صدورها يوم الجمعة، التي من المتوقع أن تسلط مزيداً من الضوء على سلامة سوق العمل.

وقال فؤاد رضا زادة، المحلل في ثينك ماركتز، "تقرير وظائف غير الزراعيين من المرجح أن يكون نقطة الاهتمام الرئيسية للمتداولين في الذهب، حيث قد يؤثر على قرار الاحتياطي الفيدرالي حول الجدول الزمني لتقليص برنامجه من التيسير الكمي".

"ومن الجدير أيضا متابعة وضع كوفيد، لأنه إذا ساء الوضع، قد يؤثر بشكل سلبي على النمو وبدوره سياسة الفيدرالي، بما ربما يتسبب في إضعاف الدولار ويدعم الذهب".

لكن، فيما يحد من مكاسب المعدن، ارتفع مؤشر ستاندرد اند بورز 500  مقترباً من مستويات قياسية تسجلت مؤخراً.

تلقى سبعون بالمئة من البالغين الأمريكيين جرعة لقاح واحدة على الأقل تقي من كوفيد-19، في علامة فارقة مهمة في محاربة الوباء والتي بلغتها الدولة بعد تأخير حوالي شهر عما كان يأمل الرئيس جو بايدن.  

وبعد ان انخفضت وتيرة التطعيمات بشكل حاد منذ أبريل، تسارعت مؤخراً بسبب الإنتشار السريع لسلالة دلتا من فيروس كورونا. وبلغ متوسط الإصابات في الولايات المتحدة أكثر من 72 ألف إصابة جديدة يومياً ضمن تفشي للفيروس تغذيه السلالة دلتا حتى يوم الجمعة، وفقاً لمراكز مكافحة الأمراض والوقاية منها.

وأعلنت الإدارة الأمريكية يوم الاثنين أن 468 ألف جرعة لقاح تم توزيعها في اليوم الماضي، من بينهم 320 ألف جرعة جرى تقديمها لأشخاص كجرعة أولى لهم، حسبما قال سيروس شاهبار مدير بيانات كوفيد-19 في البيت الأبيض على تويتر، واصفاً اليوم "بالاثنين الفارق".

وفي أوائل مايو،  إستهدف بايدن تطعيم 70% من البالغين بحلول عيد الاستقلال، معتقداً أنه سيكون هدفاً معقولاً. لكن بحلول عطلة 14 يوليو، حصل حوالي 67% فقط من البالغين على جرعة لقاح واحدة على الأقل.

وشاب حملة التطعيم التي تقوم بها الإدارة تردداً من جانب ملايين الأمريكيين الذين لا يثقون في اللقاحات ويصدقون معلومات خاطئة كثيرة يقرأونها عبر الإنترنت أو يعارضون سياسياً الرئيس.

وتشيع المعدلات المنخفضة للتطعيم في مناطق من دولة ساندت بقوة الرئيس السابق دونالد ترامب في انتخابات العام الماضي.

إستهلت الأسهم الأمريكية شهر أغسطس على صعود مع ترحيب المستثمرين بنمو قوي في الأرباح الفصلية للشركات.  

وصعد مؤشر ستاندرد اند بورز 500 بنسبة 0.5% يوم الاثنين بعد أن إختتم سادس مكسب شهري له على التوالي. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي حوالي  210 نقطة، أو 0.6%. فيما أضاف مؤشر ناسدك الذي تغلب عليه شركات التقنية 0.3%.

ويتحلى المستثمرون بالتفاؤل أن النمو الاقتصادي سيعزز أرباح الشركات ويُمّكن الأسهم من مواصلة المكاسب، وإن كان بوتيرة أبطأ. ووفقاً لدويتشة بنك، يتفوق عدد قياسي من الشركات على تقديرات المحللين للأرباح هذا الموسم. وهذا الأسبوع، سيدقق المتداولون في نتائج شركات منها أوبر تكنولوجيز  وفورد موتور.

فيما يتوخى البعض الحذر من أن تؤدي سلالة دلتا شديدة العدوى من فيروس كورونا  واستمرار ارتفاع التضخم لفترة طويلة وجهود الصين لكبح جماح شركات التقنية إلى نوبات من التقلبات.

ومن بين أسهم الشركات، قفزت أسهم سكوير 7.6% بعد وقت قصير من بدء التعاملات. وقد إتفقت شركة المدفوعات على شراء شركة Afterpay الاسترالية—التي تسمح للمستخدمين شراء السلع بأقساط بدون فوائد—في صفقة بقيمة حوالي 29 مليار دولار كلها في صورة أسهم.

وفي سوق السندات، نزل عائد السندات لأجل عشر سنوات إلى 1.219% من 1.239% يوم الجمعة. وتتحرك عوائد السندات عكس اتجاه الأسعار.

فيما تعرضت أسعار النفط لضغوط بعد بيانات تظهر تباطؤاً في نشاط التصنيع الصيني. فأشار مؤشر للقطاع الخاص  أن النشاط هبط إلى أدنى مستوى بعد الجائحة في يوليو مع تضرر الإنتاج والطلبيات الجديدة من فيضانات شديدة وتجدد إصابات كوفيد وإنقطاع في الكهرباء.

أعلنت إيران عن أكبر قفزة في الإصابات الجديدة بكوفيد-19 منذ بداية الوباء إذ أن سلالة دلتا سريعة الإنتشار يستعصي إحتواؤها في ظل حملة تطعيم بطيئة.

وسجلت السلطات 37,189 إصابة جديدة يوم الاثنين، في زيادة من 32,511 في اليوم السابق. وارتفعت حصيلة الوفيات 411، وهو أعلى مستوى منذ أبريل. وأعلنت وزارة الصحة الإيرانية حتى الأن 91,406 حالة وفاة و3.9 مليون إصابة.

وذكرت وكالة تسنيم شبه الرسمية للأنباء أن مجموعة من العلماء والخبراء التابعين للحكومة دعت إلى إغلاق شامل على مستوى البلاد لمدة أسبوعين بهدف إبطاء إنتشار السلالة دلتا.

وتتخلف جهود إيران لتطعيم سكانها البالغ عددهم أكثر من 80 مليون نسمة عن الكثير من جيرانها، مع تلقي 6.1% فقط من السكان جرعة لقاح واحدة على الأقل، مقارنة مع 40% في السعودية و78% في الإمارات و44% في تركيا، وفقاً لبيانات جمعتها بلومبرج.

نما نشاط الصناعات التحويلية الأمريكي بوتيرة أضعف من المتوقع—لكن مازالت قوية—في يوليو حيث واجه المنتجون اختناقات مستمرة ونقصاً في المدخلات.

وتراجع مؤشر معهد إدارة التوريد لنشاط المصانع للشهر الثاني على التوالي، إلى 59.5 نقطة من 60.6 نقطة في يونيو، وفقاً لبيانات صدرت يوم الاثنين. وتشير القراءات فوق الخمسين نقطة إلى نمو. وكان متوسط التوقعات في مسح بلومبرج للخبراء الاقتصاديين يشير إلى قراءة في يوليو عند 61 نقطة.

فيما زادت الطلبيات المتراكمة إلى مستوى مرتفع إذ تباطأ مؤشر الإنتاج، في إشارة إلى أن تحديات المعروض والشحن تقيد نمو التصنيع.

من جانبه، قال تيموثي فيوري، رئيس لجنة مسح نشاط التصنيع التابعة لمعهد إدارة التوريد "الشركات والموردون مازال يكافحون لتلبية مستويات الطلب المتزايدة". "وبينما ندخل الربع الثالث، تتأثر كل قطاعات الاقتصاد التصنيعي بأوقات تسليم طويلة إلى حد قياسي للمواد الخام واستمرار النقص في المواد الأساسية الحيوية وارتفاع أسعار السلع وصعوبات في نقل المنتجات".

وبسبب هذه القيود التي تواجه الإنتاج، إضطرت المصانع للسحب من المخزونات لمسايرة نمو قوي في الطلب. وفي الربع الثاني، سجل الاستثمار في معدات الشركات زيادة قوية جديدة وتسارع إنفاق المستهلك إلى أحد أسرع المعدلات منذ عقود، حسبما أظهرت بيانات حكومية الاسبوع الماضي.

وهبط مؤشر المعهد للمخزونات إلى مستوى قياسي الشهر الماضي. ومن شأن إستبدال هذه المخزونات المستنفدة أن يغذي زيادات في الإنتاج خلال الأشهر القادمة، لكن يبقى من غير الواضح متى ستنحسر قيود الإنتاج.

هذا وتباطأ مؤشر المعهد للأسعار المدفوعة لشراء المواد الخام في يوليو إلى مستوى مازال مرتفعا 85.7 نقطة بعد صعوده في الشهر الأسبق إلى أعلى مستوى منذ 1979.

كما تعافى مؤشر التوظيف في المصانع في يوليو، بما يظهر أن الشركات تحرز نجاحاً أكبر في توظيف أيدي عاملة خلال الشهر. ومن المتوقع أن يظهر تقرير الوظائف الشهري الذي تصدره الحكومة زيادة وظائف قطاع التصنيع 30 ألف في يوليو. فيما من المتوقع أن ترتفع الوظائف ككل حوالي 900 ألف.  

انخفضت الأسهم الأمريكية يوم الجمعة، لكن تتجه المؤشرات الرئيسية على ما يبدو نحو التشبث بمكاسبها لهذا الشهر.

ونزل مؤشر ستناندرد اند بورز 500 بنسبة 0.4%. وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي 75 نقطة، أو 0.2%، إلى 35008 نقطة، وتراجع مؤشر ناسدك المجمع 0.7%.

وإنحسرت موجة صعود مستمرة على مدار أشهر في الأسهم الأمريكية خلال الأسابيع الأخيرة وسط دلائل على احتمال تباطؤ وتيرة النمو الاقتصادي واستمرار  تعطلات في سلاسل الإمداد العالمي للسلع. كما تضررت المعنويات أيضا هذا الأسبوع من مخاوف مستمرة بشأن حملة تضييق تشنها الصين ضد شركاتها للإنترنت والتقنية بالإضافة إلى توقعات مرتفعة لنتائج أعمال الشركات. ويقول مستثمرون أن تقرير مبيعات مخيب للآمال من أمازون دوت كوم يوم الخميس وتوقعات أضعف من المتوقع أثارا قلق وول ستريت بشكل أكبر.

على الرغم من ذلك، تبقى مؤشرات الأسهم الأمريكية بصدد تحقيق مكاسب لهذا الشهر، ليقودها مكاسب في أسهم المرافق وشركات العقارات. وعادة ما تدفع هذه السندات الشبيهة بالسندات توزيعات نقدية مرتفعة للمستثمرين، بما يجعلها تبدو جذابة نسبياً عندما تكون الأسواق متقلبة.

ويرتفع مؤشر ستاندرد اند بورز 500 بنسبة 2.2% لشهر يوليو، في طريقه نحو سادس شهر على التوالي من المكاسب، بينما يصعد مؤشر داو جونز 1.5%. فيما يزيد مؤشر ناسدك المجمع 0.8%.

وهوت أسهم أمازون دوت كوم 7.2% بعد أن أعلنت شركة تجارة التجزئة أن مبيعاتها كانت أقل طفيفا من توقعات المحللين وأشارت إلى أنها تتوقع تباطؤ أكثر في المبيعات خلال الربع السنوي الحالي. وسلطت هذه النتائج الضوء على تحديات مواصلة النمو دون توقف الذي سجلته خلال الجائحة.

فيما خسرت فيسبوك 0.5%، بينما نزلت أبل 0.4%. ويمثل قطاع التقنية مكوناً كبيراً للأسواق الأمريكية، وانخفاض هذه الأسهم من الممكن أن يلقي بثقله على مؤشر ستاندرد اند بورز 500.

وفي وقت سابق، أظهرت بيانات جديدة أن إنفاق المستهلك ارتفع 1% في يونيو مقارنة مع الشهر السابق. وارتفع مؤشر التضخم المفضل للاحتياطي الفيدرالي—مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، الذي يستثني الغذاء والطاقة—بنسبة 3.5% عن العام السابق.

تراجعت أسعار الذهب من أعلى مستوى منذ أسبوعين يوم الجمعة، مع تسبب قوة الدولار في تعثر صعود المعدن النفيس بعدما طمأن جيروم باويل رئيس الاحتياطي الفيدرالي المستثمرين بأن سياسة البنك المركزي ستبقى تيسيرية في الوقت الحالي.

ونزل السعر الفوري للذهب 0.3% إلى 1822.50 دولار للأونصة في الساعة 5:53 مساءً بتوقيت القاهرة. وتراجعت العقود الاجلة الأمريكية للذهب 0.4% إلى 1829.30 دولار.

لكن مازال الذهب في طريقه نحو تحقيق مكسب أسبوعي، بعد تحقيق ذروة أسبوعين يوم الخميس بعدما صرح باويل بأن سوق العمل الأمريكية مازالت بحاجة إلى تعافي أكبر قبل أن يسحب الفيدرالي دعمه.

وقال بوب هابيركورن، كبير محللي السوق في أر.جيه.أو فيوتشرز، "الذهب يبدو قوياً عند هذه المستويات وواقع أننا حتى الأن فوق 1800 دولار والفيدرالي لم يقل أي شيء يغير مسار مشتريات الأصول أو أي نوع من زيادات أسعار الفائدة يضيف قوة للسوق".

لكن أشار هابيركورن إلى أن الذهب يتأثر حالياً ببيانات تظهر زيادة في التضخم الأساسي بوتيرة أبطأ طفيفا من المتوقع الشهر الماضي، إلى جانب قوة الدولار.

وينظر عادة للذهب كوسيلة تحوط من التضخم.

وزاد مؤشر الدولار، الذي هبط إلى أقل مستوى منذ شهر في تعاملات سابقة، بنسبة 0.1%، مما يحد من جاذبية الذهب لحائزي العملات الأخرى.

إنكمشت ثروة مؤسس أمازون دوت كوم بعد أن أعلنت شركة التجزئة العملاقة عن نتائج أضعف من المتوقع في الربع الثاني.

فانخفضت ثروة جيف بيزوس 13.5 مليار دولار بعد أن خيبت نتائج أعمال صدرت بعد إغلاق السوق يوم الخميس توقعات وول ستريت وأنذرت بنهاية قفزة في المبيعات غذتها جائحة كورونا لشركة تجارة التجزئة. وقد محا هذا الانخفاض 80% من زيادات ثروته هذا العام.

وهوت أسهم أمازون 7.2% إلى 3339.18 دولار في الساعة 3:52 مساءً بتوقيت القاهرة، مما خفض ثروة المدير التنفيذي السابق للشركة إلى 193.6 مليار دولار. ومع ذلك يبقى أغنى شخص في العالم، بحسب مؤشر بلومبرج للمليارديرات، متفوقاً بثمانية مليارات دولار على إيلون ماسك رئيس شركة تسلا.

وكان هذا الأسبوع متبايناً لأغنى مليارديرات عالم التكنولوجيا في الولايات المتحدة. فبينما عززت التوقعات المتفائلة لألفابيت الشركة الأم لجوجل صافي ثروة مؤسسي الشركة سيرجي برين ولاري بيدج، فإن نتائج قوية من مايكروسوفت كورب وفيسبوك لم تترجم إلى قفزة في ثروة مساهميهم المليارديرات.

هذا وخسر مارك زوكربيرج، الذي أمضى الأسبوع يروج لرؤيته لمستقبل فيسبوك كعالم موازي شامل metaverse، 4.4 مليار دولار يوم الخميس حيث سجلت أسهم شركة التواصل الاجتماعي أكبر انخفاض منذ شهرين جراء قلق حول نمو مبيعات الإعلانات.