تراجع الدولار الأمريكي عن أدنى مستوى له منذ بداية أكتوبر يوم الأربعاء، بعد أن أظهرت البيانات استمرار ضعف سوق العمل، مما أثار قلق المستثمرين بشأن موعد خفض سعر الفائدة القادم من الاحتياطي الفيدرالي.

انخفض اليورو بنسبة 0.14% إلى 1.173 دولار، لكنه ظل قريبا من أعلى مستوى له في 12 أسبوع والذي سجله في الجلسة السابقة، وذلك قبل قرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي يوم الخميس، حيث من المتوقع أن يبقي البنك المركزي على أسعار الفائدة دون تغيير.

ارتفع مؤشر الدولار، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، بنسبة 0.18% إلى 98.394، وهو لا يزال قريبا من أدنى مستوى له منذ 3 أكتوبر الذي سجله يوم الثلاثاء. انخفض المؤشر بنحو 9.5% هذا العام، متجها نحو تسجيل أكبر انخفاض سنوي له منذ عام 2017.

وبينما أضاف الاقتصاد الأمريكي 64 ألف وظيفة في نوفمبر، متجاوزا بذلك تقديرات الاقتصاديين الذين استطلعت رويترز آراءهم، سجل معدل البطالة 4.6% الشهر الماضي، على الرغم من أن اغلاق الحكومة لمدة 43 يوم قد أثر على دقة البيانات.

لا تزال ، الأسواق والمحللون في حالة عدم يقين مما إذا كان التقرير قد غير توقعات السياسة النقدية بشكل كبير، وانتظروا تقرير التضخم المقرر صدوره يوم الخميس.

خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة كما كان متوقع الأسبوع الماضي، لكنه أشار إلى أن تكاليف الاقتراض من غير المرجح أن تنخفض أكثر على المدى القريب، متوقعا خفض واحد فقط في عام 2026. إلا أن الأسواق تتوقع خفضين في أسعار الفائدة العام المقبل، مع أن خفضها في يناير أمر مستبعد.

من المتوقع أن تختتم البنوك المركزية العام بقرارات سياسية هامة مع اقتراب نهاية الأسبوع. فإلى جانب البنك المركزي الأوروبي، يرجح أن يخفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة في تصويت متقارب يوم الخميس، بينما يتوقع أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة يوم الجمعة إلى أعلى مستوى لها منذ ثلاثة عقود.

ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 1% يوم الأربعاء بعد أن أمر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض حصار "كامل وشامل" على جميع ناقلات النفط الخاضعة للعقوبات التي تدخل فنزويلا وتغادرها، مما أدى إلى تصاعد التوترات الجيوسياسية في ظل المخاوف بشأن الطلب.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 79 سنت، أو 1.3% إلى 59.71 دولار للبرميل الساعة 05:00 بتوقيت جرينتش، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 77 سنت، أو 1.4% إلى 56.04 دولار للبرميل.

استقرت أسعار النفط قرب أدنى مستوياتها في خمس سنوات خلال الجلسة السابقة، مدفوعة بالتقدم المحرز في محادثات السلام الروسية الأوكرانية، حيث يتوقع أن يسفر التوصل إلى اتفاق عن تخفيف العقوبات الغربية المفروضة على موسكو، مما يتيح زيادة في المعروض حتى في ظل ضعف الطلب العالمي.

أمر ترامب يوم الثلاثاء بفرض حصار على جميع ناقلات النفط الخاضعة للعقوبات التي تدخل فنزويلا وتغادرها، مضيفا أنه بات يعتبر حكام البلاد منظمة إرهابية أجنبية.

قد يؤثر هذا الاجراء على ما بين 0.4 و0.5 مليون برميل من النفط يوميا، رافعا الأسعار بمقدار دولار إلى 2 دولار للبرميل، وفقا لتاجر نفط أمريكي.

لا يزال من غير الواضح عدد الناقلات التي ستتأثر، وكيف ستفرض الولايات المتحدة الحصار على السفن الخاضعة للعقوبات، وما إذا كان ترامب سيلجأ إلى خفر السواحل لاعتراض السفن كما فعل الأسبوع الماضي. وقد نشرت الولايات المتحدة سفن حربية في المنطقة خلال الأشهر الأخيرة.

في حين أن العديد من السفن التي تحمل النفط من فنزويلا تخضع للعقوبات، فإن سفن أخرى تنقل النفط الخام الفنزويلي من إيران وروسيا لم تخضع للعقوبات. كما تحمل ناقلات مستأجرة من شركة شيفرون النفط الخام الفنزويلي إلى الولايات المتحدة بموجب ترخيص سابق من واشنطن.

تجاوزت الفضة حاجز 65 دولار للاونصة لأول مرة يوم الأربعاء، بينما ارتفع الذهب بشكل طفيف بعد أن أظهرت بيانات الوظائف الأمريكية تباطؤ في سوق العمل، مما أعاد إحياء التوقعات بخفض أسعار الفائدة مجددا العام المقبل، وعزز الطلب على المعادن النفيسة.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة 3.2% عند 65.80 دولار للاونصة بعد ان ارتفعت لاعلى مستوياتها على الاطلاق عند 65.99 دولار في وقت سابق في الجلسة. وارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.5% لـ 4322.93 دولار للاونصة الساعة 047 بتوقيت جرينتش.

وارتفعت العقود الاجلة للذهب الأمريكي بنسبة 0.5% إلى 4352.60 دولار.

جاء هذا الارتفاع بعد بيانات أمريكية أظهرت ارتفاع معدل البطالة إلى 4.6% في نوفمبر، متجاوزا توقعات استطلاع رويترز البالغة 4.4%.

يترقب المستثمرون الآن بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية يوم الخميس، ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو مقياس التضخم المفضل للاحتياطي الفيدرالي، يوم الجمعة.

الأسبوع الماضي، خفض الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة للمرة الثالثة والأخيرة هذا العام بمقدار ربع نقطة أساس، في حين اعتبرت تصريحات رئيس المجلس، جيروم باول، أقل تشدد مما كان متوقع.

لا يزال يتوقع المتداولون خفضين لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لكل منهما في عام 2026.

عادة ما تحقق الأصول غير المدرة للعائد، مثل المعدن، أداء جيد في بيئات أسعار الفائدة المنخفضة.

من ناحية اخرى ، ارتفع البلاتين 2.1% عند 1888.83 دولار بعد ان سجل اعلى مستوياته في 14 عان ، في حين تراجع البلاديوم 0.8% لـ 1591 دولار بعد ان ارتفع لاعلى مستوياته في شهرين في وقت سابق.

انخفضت أسعار النفط يوم الثلاثاء، لتزيد من خسائر الجلسة السابقة، مع تزايد احتمالات التوصل إلى اتفاق سلام بين روسيا وأوكرانيا، مما رفع التوقعات بتخفيف محتمل للعقوبات.

تراجعت العقود الاجلة لخام برنت 89 سنت، أي حوالي 1.5% إلى 59.67 دولار للبرميل الساعة 09:42 بتوقيت جرينتش، بينما تم تداول خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي عند 55.90 دولار للبرميل، بانخفاض قدره 92 سنت، أي 1.6%. وكان كلا العقدين قريبين من أدنى مستوياتهما منذ مايو من هذا العام.

عرضت الولايات المتحدة تقديم ضمانات أمنية على غرار حلف الناتو لكييف، وأفاد المفاوضون الأوروبيون يوم الاثنين بإحراز تقدم في المحادثات لانهاء الحرب الروسية في أوكرانيا، مما أثار تفاؤل باقتراب نهاية الصراع.

في غضون ذلك، صرحت روسيا، بحسب وكالة تاس للأنباء، بأنها غير مستعدة لتقديم أي تنازلات اقليمية في محادثات إنهاء الحرب الأوكرانية، وذلك وفقا لما نقلته وكالة الأنباء الروسية الرسمية عن نائب وزير الخارجية الروسي، سيرغي ريابكوف.

أظهرت بيانات رسمية أن نمو الانتاج الصناعي في الصين تباطأ إلى أدنى مستوى له في 15 شهر. كما سجلت مبيعات التجزئة أبطأ وتيرة نمو لها منذ ديسمبر 2022، خلال جائحة كوفيد-19.

خففت مصادرة الولايات المتحدة لناقلة نفط قبالة سواحل فنزويلا الأسبوع الماضي من حدة المخاوف من فائض العرض بشكل طفيف، إلا أن التجار والمحللين أشاروا إلى أن وفرة المخزونات العائمة وارتفاع مشتريات الصين من فنزويلا تحسبا للعقوبات، حدت أيضا من تأثير هذه الخطوة على السوق.

تراجعت أسعار الذهب يوم الثلاثاء، مع حذر المستثمرين قبل صدور بيانات هامة عن الوظائف والتضخم في الولايات المتحدة، والتي قد تقدم مؤشرات جديدة لتوقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي مع بداية العام الجديد.

تراجعت المعاملات الفورية للذهب 0.3% لـ 4289.17 دولار للاونصة الساعة 0450 بتوقيت جرينتش. وارتفع المعدن بنسبة 64% منذ بداية العام، محطما العديد من الأرقام القياسية.

وانخفضت العقود الاجلة للذهب الأمريكي بنسبة 0.5% عند 4315.80 دولار.

يسعر المتداولون احتمال بنسبة 76% لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يناير، بل ويتوقع البعض خفضين. ومن المتوقع أن تقدم بيانات هذا الأسبوع مؤشرات جديدة حول مدى سرعة تخفيف الاحتياطي الفيدرالي لسياساته النقدية في عام 2026.

صرح محافظ الاحتياطي الفيدرالي، ستيفن ميران، بأن التضخم الحالي الذي يتجاوز الهدف لا يعكس ديناميكيات العرض والطلب الأساسية التي تؤدي إلى ارتفاع الأسعار بشكل أقرب بكثير إلى هدف البنك المركزي البالغ 2%.

ستفتقر تقارير التوظيف الأمريكية المجمعة لشهري أكتوبر ونوفمبر، والمقرر صدورها في وقت لاحق يوم الثلاثاء، إلى العديد من التفاصيل بعد أن أدى إغلاق الحكومة إلى تقليص جمع البيانات، بما في ذلك معدل البطالة لشهر أكتوبر.

ستترقب الأسواق بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي ، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى الاحتياطي الفيدرالي، والمقرر صدوره في وقت لاحق هذا الأسبوع.

تزدهر المعادن النفيسة غير المدرة للعائد في بيئات معدلات الفائدة المنخفضة.

تراجعت المعاملات الفورية للفضة 1.7% لـ 62.88 دولار للاونصة ، بعد ان لامست مستوى قياسي مرتفع يوم الجمعة عند 64.65 دولار.

قفزت المعاملات الفورية للبلاتين 1.7% لـ 1812.80 دولار ، في حين ارتفع البلاديوم 0.6% لـ 1579.44 دولار.

قفز الذهب بنسبة 1% يوم الاثنين ليحوم قرب أعلى مستوى له في سبعة أسابيع، مدعوما بضعف الدولار، وتوقعات خفض أسعار الفائدة، والاقبال على شراء الملاذات الآمنة نتيجة التوترات الجيوسياسية، بينما ارتفعت الفضة لكنها ظلت دون مستوى الجمعة القياسي.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.9% لـ 4343.96 دولار للاونصة الساعة 1145 بتوقيت جرينتش ، بعد ان ارتفعت بأكثر من 1% في وقت سابق في الجلسة. سجل المعدن اعلى مستوياته منذ 21 اكتوبر يوم الجمعة.

وارتفعت العقود الاجلة للذهب الأمريكي بنسبة 1.1% لـ 4374.40 دولار للاونصة.

استقر الدولار قرب أدنى مستوى له في شهرين والذي سجله الأسبوع الماضي، مما جعل الذهب، المسعر بالدولار، في متناول المشترين الأجانب، بينما انخفضت عوائد السندات الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات بشكل طفيف.

خفض الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأسبوع الماضي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في تصويت متقارب، مع بقاء أي تخفيف إضافي مرهون بسوق العمل ومستويات التضخم.

تسعر الأسواق حاليا خفضين لسعر الفائدة في الولايات المتحدة العام المقبل، حيث يترقب المستثمرون تقرير وظائف غير الزراعيين الأمريكي هذا الأسبوع للحصول على مزيد من المؤشرات حول السياسة النقدية.

تستفيد الأصول غير المدرة للدخل، كالذهب، عادة في بيئة أسعار فائدة منخفضة.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 2.8% لـ 63.73 دولار للاونصة. وسجلت مستوى قياسي عند 64.65 دولار يوم الجمعة قبل أن تغلق على انخفاض حاد.

ارتفعت المعاملات الفورية للبلاتين 1% لـ 1762.76 دولار ، في حين صعد البلاديوم 2% لـ 1524.68 دولار للاونصة.